600643爱建股份：　重大资产重组方案　房地产、金融信托和证券资产进行整合重组　目前股价被低估

600643爱建股份：　重大资产重组方案　房地产、金融信托和证券资产进行整合重组　目前股价被低估

重组方案出炉

　　根据公告，爱建股份重组预案由两部分组成。首先，公司拟向上海国际集团发行股票，以购买其持有的上海市上投房地产有限公司100%的股权和上海通达房地产有限公司100%的股权。其次，在上述资产认购方案获得证监会批准后，公司将以10.99元的价格向上海国际集团非公开发行股票募集7亿元资金，用于对上海爱建信托投资有限责任公司增资扩股，以使公司逐步取得新的信托业务的资质。

收购兼并
　　【简介】    公司本次向上海国际集团有限公司(下称：国际集团)非公开发行人民币普通股(A股)，购买国际集团所持有的上海市上投房地产有限公司(注册资本为77000万元，下称：上投房产)和上海通达房地产有限公司(注册资本为122050万元，下称：通达房产)各100%的股权，交易价格以拟购买资产经评估并报上海市国有资产监督管理部门核准或备案后的评估值为依据，由交易双方协商确定。本次股份发行价格12.21元/股，根据拟购买资产的预估值(上投房产、通达房产未经审计的净资产预估值分别为133575.64万元、127483.39万元)计算，本次发行新增股份约2.14亿股。该事项构成重大资产重组。
    在上述资产认购部分的方案获得中国证券监督管理委员会批准后，公司再向国际集团非公开发行63694267股人民币普通股(A股)，发行价格为10.99元/股，国际集团拟以现金认购。
    上述分析人士指出，此次拟注入的房地产业务有望优化公司的损益表，并为其估值提供一定的安全边际。上投房地产公司和通达房地产公司累计预收款达到22.81亿元，这有望为公司的未来业绩提供一定的保障。同时，这两家房地产企业开发过350万平方米的商业及住宅项目，开发经验丰富，人才储备比较充足。

　　该股本周初跟随大势继续调整，但随后渐次走强。目前该股股价仍然低于对大股东增发收购上投地产和通达房产的发行价12.21元，考虑到上海国际承诺将与爱建股份在未来36个月内整合旗下金融资产，其目前股价确实有低估之嫌。

　　公司的长期想象空间在于上海国际集团旗下的上国投和上海证券资产的整合，在增发预案中公司也提到，上海国际集团将在3年内对旗下的信托和证券资产进行整合，以解决同业竞争的问题，上国投和上海证券是比目前注入的地产业务更为优质的资产，如果未来能够注入公司，则有望对公司的盈利能力带来直接的提升。

0　 向好友推荐该文章