周四(1月4日)凌晨,外汇市场迎来了备受瞩目的美联储12月货币政策会议纪要,纪要趋于鹰派,多数官员支持加息,主要内容基本与预期一致。会议纪要显示,会议主要话题围绕美国经济通胀问题展开讨论,美联储官员就通胀和加息次数产生了严重分歧,大部分美联储官员支持循序渐进的加息方式,个别官员对于当前通胀依旧表示担忧。但就美联储一直未能实现其通胀水平达到2%的物价目标的原因,美联储官员一致认为是加息次数不够,只要2018加息次数足够,通货膨胀就可能会在中期达到目标。因此除卡什卡利和埃文斯表示希望在通胀目标上看到更多的进展投出三月加息反对票外,集体投出赞成票。最终结果则是美联储在此次会议上宣布加息25个基点,同时将2018年GDP增长预期从2.1%提高到2.5%。会议纪要公布后,根据会后公布的点阵图预测中值,相关市场经济学家预计2018年美联储加息次数仍是三次,美联储3月加息概率上升,6月加息概率下降。受“鹰派”纪要影响,美元反弹,收复92关口,
现货黄金短线急坠近10美元,跌破1310美元整数关口,最低下探至1307.09美元/盎司。不过因技术买盘支撑和地缘局势刺激避险情绪,
黄金又迅速收复部分跌幅。可惜的是,在美联储放鹰期间,黄金空头趁势上位,多头获利离场,多头终是不敌空头大势,周三收盘录得2018年首根阴线。
会议纪要显示,美联储可能会加快加息步伐,这对美元来说是好事!自2008年经济危机后,为了鼓励借款,刺激经济,美联储将基准利率调低至几乎为0。从2015年开始,随着美国经济的好转,美联储货币政策开始转向,开始所谓的货币政策回归正常化,第一轮结束量化宽松后,美联储自2015年底开始实行第一次加息,接着2016年实施第二次加息,再接着2017年一年实施了三次加息。到目前,美联储共实施五次加息,将联储基金利率从接近于零调高至目前的1.25-1.5%。美联储在五次加息情况下,美股该跌却不跌,美元该涨却不涨,不能说是美元“辜负”了大多数人的期待,这反倒是***的“大阴谋”或称大智慧。直白的说,在美联储进入加息通道后,货币贬值,资本外流是今后很长时期的风险,时刻要警惕,每刻都不能放松。考虑到美元如何在加息状况下异常贬值,都是短暂的,都会回到基本经济规律要求的轨道上来。再观***上台后拼经济是第一位的,提出贸易上以美国为中心,出口这驾马车是***最为看重的。如果美元升值的话,对美国出口的抑制作用将是非常大的,因此***上任时就反对美联储加息导致美元升值,进而影响美国出口,扩大美国贸易逆差。由于***履行承诺、兑现承诺,减税措施等利好不断,且在美联储加息之前,各大经济体早已采取了应对措施,全球各国形成了围剿美元,应对美联储加息冲击的态势,结果就把美元升值扼杀在了2017。
理论上,加息对股市、楼市都是利空,加息使得货币附加值增加,促使货币价值上升。然而,美联储在经济危机后的加息中,美元一度贬值超过5%,美股不跌反涨,究其根源,美联储之前的货币政策是不正常的。首先,美联储一直在强调加息是让货币政策回归正常,也就是过去是不正常的。如何不正常呢?接近于零的利率正常吗?不正常。什么是正常的呢?据分析,联邦基金利率达到3%才算正常,2017年加息三次,总共加息五次后利率水平才达到1.25%-1.5%。仍在不正常的利率超低水平上,因此对美元的助推作用有限。美联储加息采取每次25个基点的极小幅度策略,目的就是防止对美元冲击过大,显而易见美联储做到了。之前美国联邦基金利率上限为1.5%,按照每次加息25个基点,那么,再加息两次就可以达到上限的2%。目前最乐观的预测是美联储在2018年加息四次,即每季度加息一次,也就是说2018年6月份就会达到2%的利率水平,说明美元最迟在2017年第一季度末就必须开始反转走强!既然美元底部已经探明,那么在2018年美联储第一次加息美元走强的时间点,作为有出国、留学、探亲访友、旅游,特别是到美国的,购买与储备一些美元已经是时候了。现在购买一些美元,在未来使用储备与投资具有双重功能。作为外汇投资者,现在也到了抄底美元的时候了。当然,投资炒汇包括日元、澳元、瑞士法郎等都是选择,黄金也不例外。美元贬值这个例外从进入2018年就开始纠正错误,与美元价格背道而驰的现货黄金命运又是如何?
现货黄金周线图上,
金价已经连续四周上涨,四连阳仍稳定于布林带轨道内,可是布林带并未有大幅开口的迹象,部分涨势会受到布林带轨道限制。本周K线不于前三周渐大三连阳所接触,而是处于跳空状态,下影线明显过短,暗示多头后继乏力。在根据近几个月规律性的涨跌交替状态(连续涨跌不超过4周)来看,本周即使收取阳线,不久后空头大军仍将来袭。现货黄金日线图上,昨日先跌后涨,K线录得下影线过长,上影线过短的较大阳线。K线处于上升途中走升,技术面上涨势十足,但是消息面上小非农数据明显大利空,此轮涨势可以说是市场低档位盘整买盘推动,那么针对今晚消息面上将出现的非农利空,正好是弥补空头不足的地方。附图MACD指标上,双线金叉上行到高位后,红色能量柱有放量减小的趋势,但多头仍是主流;附图STO指标,双线死叉后,在超买区粘合却不下行,处高位而不下行,寓意后市将有暴涨或暴跌,也说明多头力量尚未衰竭,日内仍不可轻易介入空单。现货黄金四小时图上,5日均线和10日均线在昨日的上行中已进行金叉上行,不过随着布林带的缩口,5、10日均线上行延伸缓慢并伴有拐头迹象,附图指标macd双线粘合,绿能缩量,但并未殆尽;sto双线超买区死叉已经形成。种种迹象显示在短暂的上行后,空头将重新掌握主动权。针对晚间的数据,操作上上方高位空单应选择布林带上轨道1323美元一线,下行则重点关注布林带中轨和短周期均线MA5/10金叉的支撑1313-15美元一带,其次是深夜下行应关注昨日下跌支撑处,即低位四小时图30日均线1308美元一线支撑。另外,对于空单持有的投资者应多关注晚间四小图布林带下轨道动态,非农数据公布后,行情下跌但布林带下轨道未拐头向下,手中空单最迟在布林带下轨1305美元一线及时出场,建议交易点位如下:
稳健者1323-1322一线空单进场,止损1327,看向1313附近
激进者1323-1322一线空单进场,止损1327,看向1305附近