中金博客
 
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        陈实:全国十大股市分析家,EMBA,上海世基投资证券分析师。1992年涉足股市,先后在多家机构从事操盘和研究工作,1999年获中国证监会证券咨询执业资格。已在全国各主流证券媒体上发表股市文章超过百万字,并创办有诚实基金证券网。
        特点:具有15年股市征战经验,善于捕捉大牛股,以选股准确著称,风格稳健,多年来所荐牛股黑马不胜枚举;德艺双馨,深受投资者信赖。  2000年,在《金融投资报》上开设《“诚实基金”投资报告》栏目,几年来已推出1000余期,由于操作真实可信,在全国产生广泛影响。被誉为唯一值得信赖的投资参谋,无数投资者将其视为操作经典。 

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[ 2005-09-24 09:44:00 ]
标签:无      阅读对象:所有人
“诚实基金”投资报告963期:基金经理:陈实;报告日期:2005年9月23日;第963期;起始日:2000年1月19日;起始资金:100万元;2001年空仓观望,2002年3月15日重新启动。 股票市值:228.80万元,资金余额50.23万元,总值279.03万元,总收益率179.03%。

  持仓品种:(1)燕京啤酒5万,买入均价7.27元;(2)烟台万华5万股,买入均价12.35元;(3)片仔癀5万股,买入均价16.83元;(4)佛山照明5万股,买入均价11.96元。

  本周股市风云突变。原本稳健上行的慢牛格局遭遇重创,四连阴的急速下跌使形势发生了逆转。

  是什么原因让刚刚回暖的股市突然转向?近日,由证监会主导的三大证券板在头版发表了一系列“本报评论员”或“本报特约评论员”文章,“对价不等于流失”、“不可做股改绊脚石”等文章,虽然表面说的是上市公司大股东和“有关部门”,但实际上矛头直指国资委。据有关媒体报道,国资委近日召集各地国资部门开会,认为前期国企大股东支付的对价过高,是国有资产流失,要求向农产品学习,尽量少支付对价。据透露,近期上市公司上报的对价方案到国资部门后都被要求降低对价。而且,一些著名的大型国企的股改已陷入停滞,原因也在于“有关方面在私底下风言风语,说股改没有什么好处,不着急,就算要改也不能一送了之”(见9月23日证券时报头版)。

  可见,国资部门对股改的消极态度以及对价的不断下降,才是近日股市突然下跌的根本原因。而证监会为了维护市场,已经组织人马在自己控制的媒体上与国资部门较劲。

  在这场争斗中,如果国资委占了上风,对价越来越低,则市场原有对股改的较好预期又将改变。预期变坏,股市必然下跌。从本周股市的连续大跌看,市场对后市已经开始看淡。

  但是,从本周三大证券报以系列文章不断反击“国有资产流失论”的动作看,证监会也不会轻易罢休。

  实际上,分类表决制度的存在,最重要的反对低对价的力量是流通股股东。而近期大股东之所以敢降低对价,一个十分重要的原因是前两批试点无论对价高低,流通股股东几乎都投了赞成票。连10送1都高票通过,大股东怎不降低对价呢?所以,今天的低对价和股市的下跌,应该说也是流通股股东自酿苦酒。

  至于后市股市的走势,将取决了证监会、国资委以及流通股股东等方方面面互相博弈的结果。我们相信,国资委关于国资流失论只是一场倒春寒。从中期来看,“国九论”关于股改首先要保护流通股股东利益的方针最终会得到贯彻。实际上,此次股改也只有保护了流通股股东的利益才可能顺利完成。但我们对改革的复杂性以及带来的意外损失应有充分准备。

  由于此次大盘急跌的根源在于国资委,而证监会是站在市场一边,故行情不会出现一边倒的情况。如果证监会占了上风,则行情又将快速回升。所以,我们对后市不必过于悲观,顺利的股改最终需要一个稳定向上的股市。故此次调整,是上升中的一次阶段性调整,中线仍值得期待。

  关于目前市场的投资机会,我们一直看好新能源和航空板块。周五大盘稍有反弹,新能源和航空板块便一马当先,可见这两类股票上涨欲望很强。新能源板块中,兰太实业不仅具有垄断资源,而且还是一只难得的核能股,而核能的发展前景远大于其它新能源,故该股有望成为新能源板块的一匹黑马。航天板块由于“神六”发射在即,在近期仍可能有良好表现。航天机电、航天科技、航天长峰等仍具有较大上升潜力。
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