影响行情的走势无非有两方面,一个是基本面,也称消息面;另一个是技术面,所以要两者结合分析更为全面。
【基本面】
7月25日-7-29日金融市场概述:本周经历了美联储利率决议和日本央行利率决议洗礼,美联储基本符合预期,保持利率不变,日本央行决策出乎市场意料,但本机构仍没有看好日本央行有所动作,符合我们的预期,但行情波动都比较活跃,金银下行受阻,震荡上行,原油低迷不振,不断新低。周五美国商务部报告称美国第二季度GDP增速为1.2%,远低于经济学家预测的2.6%。日本央行周五表示只对经济采取温和刺激的政策,增加EFT的购买,将通胀朝着2%的目标推进。美元指数下跌约1.1%,周线收跌约1.81%,月线上收跌0.35%。
现货黄金最高上探至1355美元/盎司,日线收涨约1.16%,周线收涨约2.15%,月线收涨约2.20%,连续第二个月录得涨幅,有进一步上行风险。
现货白银受到提振走高,昨日从高回落,跌破20美元关口,后受到支撑反弹,最低下探19.93美元/盎司,最高上探20.40美元/盎司,日线收涨约0.84%,周线收涨约3.47%,月线收涨约8.56%,金银均三线收涨,有进一步上行风险。石油输出国组织(OPEC)产量升至纪录高位以及美国石油钻井数的再度增加,依然令油价前景蒙上阴影。美国WTI原油9月期货周五(7月29日)收涨0.46美元,涨幅1.12%,最高触及41.66美元/桶,最低下探40.57美元/桶,周线重挫6.11%,本月暴跌14.15%,为一年来最大单月跌幅,虽然日线小幅收涨,但仍没有改变技术面跌势,仍有下行风险。下周重点关注澳大利亚及英国央行将分别于下周二及周四公布议息结果,以及重头戏周五美国公布的7月非农业职位及失业率!行情预计较大,需要做好风险控制!
日本央行周五宣布进一步扩大货币政策计划,温和增加购买上市交易基金(ETF),向来自政府和金融市场要求其采取大胆行动刺激经济和通胀的压力低头。该行维持对金融机构在央行部分超额准备金实施负0.1%的利率不变。许多市场人士原先预期利率会进一步下调,并且会扩大买债,日央行决议出炉后日本公债收益率跳升约10个基点。
美国商务部(DOC)周五(7月29日)公布的数据显示,美国二季度GDP初值年化季率仅仅增长1.2%,预期增长2.6%,前值由1.1%修正为0.8%。美国商务部报告指出,美国二季度报告住宅和商业支出在内的民间固定投资下降3.2%,为七年来最大降幅。
周五(7月29日)公布的一份报告显示,密歇根大学7月美国消费者信心指数终值略低于预期,也低于6月终值,但高于初值。具体数据显示,密歇根大学7月美国消费者信心指数终值为90.0,预估为90.5,7月初值为89.5,6月终值为93.5。
北京时间周四(7月28日)凌晨两点,美国联邦公开市场委员会(FOMC)如期维持利率不变,将利率维持在0.25%至0.5%区间。此次投票结果为9比1,唯一的反对票来自于堪萨斯联储主席乔治,她投票支持加息。会后声明显示,就业数据表明劳动力利用率有所提升,就业市场走强,经济扩张速度也比较温和。美联储指出,经济前景面临的“短期风险”有所减少,随着负面因素减退,通胀中期将涨向2%。利率决议公布后,由于声明不如预期那般鸽派,这为美联储年内加息增添了希望,
联邦基金利率期货走势暗示,预计美联储在12月会议上升息的几率约50%,9月会议上升息的几率约20%,略低于今日政策声明发布前的水准。
原油方面,因日本央行的失望之举和美国GDP数据的意外疲软令美元惨遭重挫,为油价提供了强劲支撑,不过石油输出国组织(OPEC)产量升至纪录高位以及美国石油钻井数的再度增加,依然令油价前景蒙上阴影。美国WTI原油9月期货周五(7月29日)收涨0.46美元,涨幅1.12%,最高触及41.66美元/桶,最低下探40.57美元/桶,周线重挫6.11%,本月暴跌14.15%,为一年来最大单月跌幅。布伦特原油9月期货周四收跌0.77美元,涨幅1.77%,最高触及43.60美元/桶,周线下滑4.88%,本月重挫12.53%,创去年12月来最大单月跌幅。
美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)周五公布数据显示,截至2016年7月29日当周美国石油活跃钻井数增加3座至374座,为连续第五周增长,过去9周中的第8周增加,合计增加58座也成为2010年1月来最大增幅。此外,贝克休斯在报告中称,美国当周天然气活跃钻井数减少2座至86座。
外媒周五(7月29日)调查结果显示,7月份OPEC原油日均供应量升至3341万桶,或创近期历史最高水平,6月日供应量修正后为3331万桶。如果重开部分利比亚石油设施的谈判取得成功,OPEC产量可能还会进一步增加。7月份伊拉克日均产量增加9万桶,为增幅最大的成员国。尼日利亚的产量虽然受到原油设施遭受军事袭击的打击,但7月出口仍高于6月,但出口量仍大幅低于2016年初的每日200万桶水平。沙特7月日均产量经评估为1050万桶,接近6月修正后的水平,也接近去年6月录得的日产量1056万桶的纪录最高水平。
美国能源信息署(EIA)最新数据显示,截至7月22日当周美国原油意外增加167.1万桶,打破了连续九周下滑的态势,并创下4月底来最大周度增幅,市场预估为减少225.7万桶。同时美国汽油库存增加45.2万桶,市场预估为增增加3.6万桶。而美国精炼油库存则减少78.0万桶,大于预期71.4万桶的减幅。此外,美国上周国内原油日产量增加2.1万桶至851.5万桶/日,与汽油库存一起已是连续三周上涨,而库欣地区库存也大幅增加111万桶,增幅为5月初以来最大。外媒援引情报机构Genscape数据报道称,库欣原油库存在截至7月26日一周增加逾30万桶,油价随即扩大跌势。
美元指数:
从月线上看,收取长上影线的锤子小阴,收在布林中轨下方,上行受阻,有下行风险。周线上收取带上下影线短的大阴,从上轨直接砸下来中轨附近,吞没前三周全部涨幅,MACD附图指标金叉突然缩量,有下行风险。日线上,收取一根大阴线,直接从中轨下到下轨附近,上周5天有4天收阴,走势比较弱,有下行风险,下周将迎来每月一次的非农数据,预计会给美元带来影线希望,关注非农数据表现,如果没能改变技术面走势,仍有进一步下行风险!
下周市场展望:澳大利亚及英国央行将分别于下周二及周四公布议息结果,成为市场焦点。英国在6月23日公投脱欧出现“黑天鹅”,英伦银行更意外地在7月会议静观其变,按兵不动,市场普遍预期英伦银行会在这次议息会中出手,减息0.25厘。
至于澳洲联储银行下周二举行的议息会议,跟据《彭博》最新调查显示,25名经济学家中有20人预计,这次会议将会减息0.25厘,把利率下调至1.5%的纪录低位。
此外,日本央行将于下周四公布6月会议记录,也受到市场关注。
另一方面,下周金融市场将迎来多项重要经济数据,美国将于下周一及周三,分别公布7月ISM制造业及非制造业采购经理人指数,对于美国制造业及服务业的最新状况,可从中获得启示。重头戏是周五美国公布的7月非农业职位及失业率。6月美国非农职位增加28.7万个,表现明显高于市场预期,7月非农业职位市场普遍预期增加19万个;至于7月美国失业率则预期维持4.9%不变。英国将于下周五公布7月Halifax房价指数,英国公投脱欧对英国房价的影响,可从数据中获得初步体验。
【技术面】
现货
黄金:
黄金在本周经过了美联储利率决议和疲弱的周五GDP数据后两日的大涨之后,上涨动能有所恢复。月线上,收得上影线稍长的小阳,运行在上轨下方附近,附图指标MACD金叉放量运行,有下行风险。周线上,收得下影线小阳,吞没前周所有跌幅,运行在布林上轨下方,从K线形态看,有上行风险。日线上,收得下影线长的小阳,站稳在布林中轨上方,附图指标MACD死叉缩量运行,KDJ向上运行接触及80一线,多头占优,有上行风险,所以下周操作以回踩做多为主,高空为辅!重点关注非农数据表现!关注下方支撑11342、1337、1334、1328、1320、1314、1308、1298、1295、1290,上方压力、1360、1371、1375美元。周一重点关注欧盘走势和美盘数据公布的表现!
现货
白银:
现货白银止跌反弹,收回前面大部分跌幅,涨势有所恢复。月线上,收取上影线长的光脚中阳,收在布林带上轨上,布林带向上开口运行,有上行风险。周线上,收取带上下影线的小阳,吞没前两周的跌幅,运行在布林上轨下方,布林带向上开口运行,有上行风险。日线上,周五再收下影线长的小阳,收在中轨和上轨之间,布林带收口后走平,开口方向未明,MACD附图指标死叉持续缩量运行,KDJ向上运行触及80一线,多头占优,有上行风险,下周操作主要以回踩做多为主,高空为辅!重点关注非农数据公布的表现!关注下方支撑20.07、19.90、19.70、19.40、19.29、19.09,上压力20.40、20.50、20.67、20.74、21.12。重点关注欧盘走势和美盘数据公布的表现!
原油简析:
原油屡创新低,弱势下行,反弹力度较弱。月线上,收4连阳后收十字星,本周再收大阴,跌破中轨下方,有下行风险。周线上,从中轨下回落,收得带短下影线小阴,收得2连阴,布林带向下收口运行,MACD形成死叉放量运行,有下行风险。日线上,周五虽收小阳,结束六连阴,但也无法改变技术面的跌势,布林带继续向下运行,MACD附图指标再次死叉持续放量运行,有下行风险,所以下周操作以反弹沽空为主,低多为辅!关注42.26美元附近的压力,下方40.67附近的支撑!
8.01(周一)操作策略:
【现货黄金】
1、回踩1345.7多,止损1340下方,目标1357-1360-1368;
2、跌破1340,回踩1335附近做多,止损1330,目标1342-1346-1350;
3、反弹1357.7附近轻仓空,止损1362,目标1352-1348;
4、突破11360,反弹1363附近空,止损1368,目标356-1351;
【粤银】
1、回踩4340附近多,止损4300,目标4390-4410;
2、跌破4330,回踩4320附近做多,止损4285,目标4360-4390;
3、反弹4410附近轻仓空,止损4445,目标4379-4350-4330;
【粤油】
1、反弹2869附近空,止损2905,目标2830-2800;
2、突破2880,反弹2892附近空,止损2927,目标2852-2830-2800;
3、回踩2800附近轻仓多,止损2765,目标2840-2860;
4、建议是死的,行情是活的,具体做单以实时喊单为准,投资有风险,入市需谨慎!