13:49    华泰证券今日研究：
    稀土高科（600111）：
    由于国家对稀土行业整顿力度的不断加强，以矿山总量控制为主基调的行业整顿取得成效，稀土氧化物、稀土金属市场出现了趋紧的形势；新材料行业的快速发展造成稀土的结构性短缺，稀土特别是与钕铁硼相关的稀土金属及其氧化物的需求增长仍将持续。公司拥有较高的产品定价权，将充分享受下游需求增长带来的利润增长。未来两年的业绩将爆发式增长，07-09 年EPS 分别为0.71、1.53、1.93 元。公司合理股价应为53.55-61.20

    大亚科技（000910）：
    大亚科技是国内人造板行业的龙头企业，随着公司定向增发完成，产能将得到进一步扩张。公司所建厂区均分布在林业资源丰富的地区，并且与签订资源供给保障协议，保证原材料专供。大亚科技将会受益于原木价格上涨带来的收益，同时作为国内装饰材料行业的龙头，受益于国内房地产行业的快速发展，加上借助圣象集团的品牌，优势将会愈加突出。预测2007-2009年公司每股收益分别为0.42、0.70、0.86元，作为拥有品牌和销售渠道的行业龙头，给以推荐评级

   11:01    最新传闻求证：

    自仪股份（６００８４８）：定向增发

    据传，近期准备定向增发，上海电气集团将注入资产。

    求证：公司相关人员接受记者采访时，不愿做表态。

    海越股份（６００３８７）：有大合同

    据传，将和浙江公路局签订协议转让一条公路价格３亿元，获得收益１．５亿元折合每股０．５毛。另外，公司持有北辰实业５０００万股的股权，１０月份公司将解冻当前账面浮赢６亿元。

    求证：公司相关人员接受记者采访时称，不清楚此事。

    安泰集团（６００４０８）：商品提价

    据传，本月底将公告焦炭产品提价。

    求证：公司相关人员接受记者采访时称，没有听说这样的消息。

    博汇纸业６００９６６：预增２００％

    据传，今年业绩预计增长２００％以上。

    求证：公司相关人员接受记者采访时称，一切以公告为准。

    东方明珠６００８３２：增发

    据传，证监会下周审核东方明珠公开增发事宜。

    求证：公司相关人员接受记者采访时称，不清楚此事。

    天茂集团（０００６２７）：受益于国华人寿

    据传，国华人寿近期已获得保监会审理批准筹建，有望从中受益。２００７年５月２４日公告 公司与国华人寿筹备组签署了股份认购协议以现金认购国华人寿发起股份５９９７万元占注册资本的１９．９９％，国华人寿筹备组承诺确保公司为国华人寿的第一大发起人股东，该公司拟定注册资本为３亿元，公司已将资金投入到验资户。公司曾表示，投资人寿保险公司可以使公司分享中国人寿保险业高速发展的成果。

    求证：公司相关人员接受记者采访时称，不清楚此事。

   10:45    自仪股份（600848）：据传，即将定向增发注入核电站电气控制设备资产。市场信息，来源互联网，仅供参考！

    9：18     据传：国防科工委、发展改革委和国资委联合发布《关于军工企业股份制改造的指导意见》后，基金和私募机构纷纷加大军工企业建仓力度，军工概念领头羊洪都航空（600316）和中航精机（002013）。

    9：18     ST 一投（600515）：据传，天津大通在定向增发时将增加装入天津沿线地铁资产(本来装2 个车站，现讨论装入8 个车站的用地),随着天津地铁的建成以及天津土地价值升值,该项目将带来巨大收益。

     9：18    旭光股份（600353）：第一大股东深圳新的科技集团打算注入集团优质资产给上市公司,第二大股东成都欣天颐投资打算将持有的万和证券35.52%的股份注入到上市公司。
    （以上传闻均来自互联网，不构成股票买卖依据，本博不对其真实性负责；传闻信息仅供参考，自行把握）

    8:37     安泰集团：形成完整的循环经济产业链
     安泰集团（600408）主要从事煤炭洗选、焦炭、生铁、水泥、电力的生产与销售。目前具备110 万吨精煤洗选、150 万吨焦炭、94 万吨生铁、 10 万吨水泥的生产能力，另外装机容量达到7.4 万千瓦。其中每年出口焦炭50 万吨左右。从产品利润结构来看，焦炭和生铁是是公司的主要利润来源，其
中焦炭利润占比42.51%、生铁占比为35.66%，其他产品利润（包括水泥、电力、粗苯、焦油等）占比为21.82%。公司的发展战略是以焦化行业为核心，积极拓展精细化工等产业，进一步完善循环经济产业链，在清洁生产、综合利用的基础上，注重可持续发展，全面提升公司价值。公司还加强上下游发展，形成产业链。上游：获得煤炭资源和铁矿石资源，下游：规划建设煤焦油、甲醇和粗苯精制项目。在焦炭产能达到300 万吨之后，启动50 万吨甲醇、30 万吨煤焦油深加工项目（精细化工）和粗苯精制项目，以实现焦炉煤气的全面回收和附加产品的深度加工。公司还积极在国内外寻找煤矿、铁矿，保障原
材料稳定供应，进一步降低产品成本。预计公司07 年、08 年和09 年每股收益分别为0.55 元、0.85 元和0.98 元。考虑未来焦炭整合、钢铁整合、煤矿建成投产带来的效益，目前合理股价为25 元以上，给予公司“强烈推荐—A”的投资评级。

    歌华有线：存在异地收购有线网络可能
    歌华有线（600037）上半年实现主营业务收入49,512.74 万元，同比增长8.91%；实现营业利润16,035.77 万元，同比增长 1.41%；净利润16,419.11 万元，同比增长22.88%，公司毛利率为40.71%，
同比下降1.95%，每股收益0.15 元。如减去免交所得税约2465 万元及获得机顶盒补贴确认的
400 万元，则净利润仅比上年同期增长192 万元。造成实际净利润增长慢于营业收入增长的主要原因是数字化网络铺设改造和机顶盒等新增固定资产带来的折旧增加，引发毛利率下降所致。公司数字电视
转换加快，预计数字用户在07 年底达到110 万户、08 年200 万户以上，有线电视用户总数量将继续保持10%左右的增长水平。上半年信息业务收入同比仅增长6.65%，增速较过去几年有较大下降。另外，公司董事会提出纵向贯通产业链发展全城全网多业务、横向适度对外扩张的战略，且目前拥有账面现金近22 亿，预计存在着异地收购有线网络资产的可能。调整公司07-09 年的每股收益分别为0.36 元、0.42 元和0.59元。从公司发展战略和自身扩张能力角度考虑，横向并购异地网络的可能性正在增大。调高其评级到“短期谨慎推荐，长期A”。

    峨嵋山：未来依然存在巨大的改善空间
    峨嵋山（000888）上半年实现营业收入18535 万元，增长22.50%；实现净利润1215.82 万元，增长18.87%。截止6 月底，峨眉山景区旅游人数达72.77 万，比上年同期增加9.91 万人次，增长15.77%，比预计接待人数要多。中期报表中公司的管理费用同比略有下降，但财务费用却出现了大幅上升，而这对公司业绩产生了较大影响。预计公司未来的改善空间巨大，其原因有：第一层面是价格，如门票价格、索道价格等，在政策允许范围内，都有进一步提升的空间。第二个层次，强化旅游营
销，增加旅游人数。第三个层次，是关注旅游各要素如吃、住、行、购和娱的开发。从中看出公司的盈利点完全有进一步拓展，并非一定要完全依赖于门票的涨价。而且，如果说涨价带有一定的掠夺性。那么，依靠公司管理改善带来的盈利改善才是可持续性的。而且四川省在为峨眉山“打造天下第一山”的过程中，总投资达27 亿元，有以峨眉山为平台整合四川其他旅游资源。预计公司07、08 年的每股收益分别为0.209、0.343 元。基于公司良好的行业前景和巨大的公司改善空间，并且还存在资产的注入的预期，给于公司“推荐”的投资评级。

    中航精机：受益军工产业新政策
    中航精机（002013）主营业务成长性良好，未来下游市场需求的不断增长将为公司业务增长提供较大的发展空间。相对于需求的方面，公司自身业务供给即产能的瓶颈问题似乎是影响公司未来业务增
长特别是未来两三年业绩增长的关键。滑轨、增高机构、拨叉等产品的收入贡献短期内尚难确定。近期，公司审议通过了《关于成立合资公司的议案》，公司与CRH汽车（控股）有限公司共同投资设立武汉精冲技术有限公司。合资公司注册资本600 万美元，公司以现金出资306 万美元，占注册资本比
例51%。CRH 公司是一家研发和生产高级汽车座椅骨架、座椅调节系统、驾驶杆和其他相关内饰件的公司，注册在英国，有2 亿英镑资产。该公司在德国和英国等国家均设有子公司，其中德国CHR 公司已经有150 多年的历史，为包括奥迪、宝马、克莱斯勒、大切诺基、大众、福特福克斯以及日本等全球的中高档车型配套。而中航精机的产品主要包括汽车座椅调角器、滑轨和拨叉，其中调角器在国内处于行业领先地位。合资公司的成立，可以进一步加强公司在精冲件行业的市场地位，并且公司可以通过合资公司进入国际精冲件市场，公司在国际化经营方面迈出重要的步伐，对公司相关产品的多元化也起到积极促进作用。
     预计公司07-09 年的业务增长大约能维持在35%左右，每股收益可达0.32、0.36 和0.42 元，合理目标价36 元，考虑公司受益军工产业新政策，存在与中航一集团进行资产整合的必要性和可能性，给
予"强力买入"评级。

   扬州优邦通过技术改造将作为金宇集团（600201）生产猪繁殖与呼吸综合症(猪蓝耳病)灭活疫苗的基地，这不仅是公司全国布局战略的重要措施，而且可以增加公司动物疫苗生产种类、扩大疫苗生产规模、提升公司研发水平，快速提升公司生物制药产业的综合竞争实力。未来如果公司产品列入国家强制免疫体系，其市场空间更加巨大。

    博汇纸业（600966）连续三日大幅拉升。优异业绩是公司股价强势表现的直接动力，全年业绩预计同比增长200％以上。其动态市盈率30倍左右，公司的估值洼地明显。并且在造纸板快博汇纸业属于龙头股。同时，人民币升值使公司原料大部分依赖进口的白卡纸业务受益明显。

   长城电脑（600066）目前公司自有品牌电源的市场占有率高达30％，在国内台式机开关电源市场的龙头地位较为稳固，电源业务的高速成长将推动公司主营在今后三年内保持年均20％以上的增长。若增持冠捷股权比例至23％，则公司2007年至2009年EPS预期分别为0.34元、0.74元和0.84元。

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