10：44    海正药业（600267）国内某大知名券商即将发布海正药业（600267）“推荐买入”评级研究报告。公司在今年中期实现主营业务收入13.4亿元，同比增长17.6%；实现净利润5,409万元，同比增长47.3%，每股收益0.120元。从环比数据来看，公司在今年第2季度的毛利率从上一季度的22.4%继续提升到25.7%，主营业务利润环比增长17.2%；可见，公司经营拐点确立，业绩逐季回暖。　主要产品经营情况向好。公司上半年5大类工业类产品的毛利率达到36.33％，同比提升5.43个百分点。其中抗肿瘤药受益市场需求扩张保持快速增长毛利率继续上升；抗寄生虫药及兽药出现快速增长，毛利率大幅提升。创新能力是我们看好海正的主要理由。海正药业在国内原料药领域是领导者。公司拥有最多的原料药国际认证，并且在制剂出口方面投入较大，并且把未来发展的重点放在制剂出口方面。公司拥有大量的储备品种，新产品是公司目前主要的增长点。公司在药品研发方面持续高投入，研发费用占比居国内制药企业的前列。我们认为公司的创新能力将转化为公司业绩增长的推动力。我们预计公司2007－2009年的每股收益分别为0.47元、0.66元和0.71元。考虑到公司未来几年经营持续向好，以及目前医药股的相对估值。我们认为公司的合理股价区间为19.40-23.00元，给予公司股票“推荐买入”的投资评级。

    市场传闻 未经证实 买卖自负 仅供参考

   9：46    东方热电（000958）大股东将要易主。据称，石家庄将对东方热电集团进行出售，其中已经有多家国际知名收购公司发出意向。市场传闻，仅供参考！来源于互联网，买者自负！

    据传，黑石集团收购蓝星集团。蓝星集团从旗下三家上市公司沈阳化工、蓝星清洗和星新材料中各拿出一部分股权，打包后卖给黑石集团，相当于黑石集团直接入股整个蓝星集团，由此有望拉开黑石和上述三家公司合作序幕。

     9：44今日博客好象有问题，发晚了，不好意思

    四环生物（000518）公司将进行资产重组， 剥离毛纺织业务，成为第一家纯生物医药上市公司。
市场传闻，仅供参考！来源于互联网，买者自负！
 
    风华高科（000636）华为将收购风华高科。市场传闻，仅供参考！来源于互联网，买者自负！

       中信证券(600030)某研究机构点评报告认为资本扩张驱动业绩持续成长，维持对公司07-09 年摊薄后2.87 元、3.70 元、4.95 元的业绩预期以及增持的投资评级，维持100 元的目标价。
主要观点:1、公司资本扩张的先发优势十分明显，“资本扩张>业绩增厚>估值提升>资本扩张”的正向反馈机制已经形成，未来2-3 年内净资产将可能率先超过千亿元，行业的
    领导地位进一步巩固。2、此次增发资金用于补充公司的营运资本，具体投向为海外业务、新型买方业务和传统业务。公司未来的业绩增长来自于市场蛋糕的扩大、公司自身市场份额的提升以及创新业务对整体业绩的推动。创新业务将是决定公司未来业绩增速的关键，公司强大的资本实力构成了创新业务快速发展的有力支撑，但目前面临着创新业务推出时间的不确定性。创新业务对公司业绩的推动作用主要体现在带来创新业务的增量收入、对传统业务收入的增量贡献和结构优化、以及传统业务市场份额的快速增长三个方面。3、公司收购了金牛期货经纪100%的股权，标志着公司将全面介入金融期货业务。直接投资业务即将启动。市场变化以及监管政策推进的不确定性是公司面临的主要风险。4、我们依然维持对公司07-09 年摊薄后2.87 元、3.70 元、4.95 元的业绩预期以及增持的投资评级，维持100 元的目标价。
    简评：券商的高度景气有望延续到明年。公司作为行业龙头公司，业绩增长预期明确。该机构的估值目标相对保守，以09年预测业绩水平，按照合理的行业平均35倍市盈率估值，其长线目标有望定位到150元以上。建议继续重点关注，长线持有。

    苏宁环球（000718）某著名研究机构点评报告看好苏宁环球未来长期的发展和竞争力的提升。未来三年公司的盈利预测为0.45元、1.8元和3元，未来6个月的目标价在63元左右，如果公司有新增土地，将进一步提高未来的估值水平。我们维持买入评级。
    主要观点：8月24日，南京苏宁房地产开发有限公司以44.04亿元竞拍南京东路其下一块商业用地，该地块具体位置是河南中路以东、天津路以南、江西中路以西、南京东路以北，土地面积13709平方米，容积率4.8，总建筑面积约65803平方米，楼板价高达66930元/平方米。评论：1 该项目为集团旗下公司拍得，与上市公司无实质联系。此前，有部分媒体报导该项目为上市公司其下子公司获得，但是实际上，公司和南京苏宁房地产开发有限公司仅仅为兄弟公司，此次拿地纯粹为集团行为，与上市公司无关。
    2 该项目的成功获取，有望提升苏宁环球整体品牌实力。作为区域性的龙头公司，树立品牌形象对公司是非常重要的。目前，公司已经开始了区域的扩张，足迹渗透到上海、北京、吉林等区域。此次，集团大胆拍地，更加显示了公司扩张的信心和实力。据报导，参与拍卖的共有46家企业领取了该地块的出让文件，最后有10家企业入围竞买。而苏宁房地产是其中唯一的内资企业，其余9家外资企业则以港资为主，包括新鸿基地产、和记黄埔、九龙仓、恒隆地产、华润置地、香港建设、信和置业等香港地产巨头，以及来自美国的铁狮门、洛克菲勒。我们认为，成功竞拍此块地块的集团，将会倾其能量在中国最为标致的地块树立自身的标杆和形象。3 该项目年回报率约为5.25%，值得长期看好。我们简单测算了该项目的投资回报率，按照建筑面积6.58万平米来计算，单位租金25元/平方米.天来计算（同地段写字楼的租金在10元/平方米.天，商铺在60-80元/平方米.天左右），该项目的出租回报率在5.2%左右，低于目前市场上的高档写字楼9%左右的回报。但是由于该项目位于中国最为核心的地块，而且南京路上的高档物业相对比较匮乏，随着黄浦区整个项目的改造，未来提升空间比较大，我们相信，有理由值得长期看好。我们的结论： 虽然该项目和上市公司无直接联系，但是随着项目的顺利拍卖和开工，苏宁环球的整体品牌和形象将得到提升，公司有望跻身全国一线地产品牌。目前，上市公司主要是定位于房地产住宅项目的开发和经营，商业和酒店的营运主要由集团负责。我们看好苏宁环球（000718）未来长期的发展和竞争力的提升。未来三年公司的盈利预测为0.45元、1.8元和3元，未来6个月的目标价在63元左右，如果公司有新增土地，将进一步提高未来的估值水平。我们维持买入评级。结论的风险： 尽管我们判断下半年不会有过于严厉的宏观调控政策出台，但如果房价上涨过快，也不排除出台政策进行打压的可能，造成房价下跌和交易量萎缩，对公司未来盈利造成严重影响。
    点评：该股作为具备晋身一线全国性房地产股潜力的高增长房地产股，长线价值突出。每次盘中调整都是长线买入的机会。建议重点关注。

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