【潜力股推荐】长电科技 用友软件 华仪电器

长电科技（600584）：投资评级：买进；期限：中线
总股本37259万股，流通A股20546万股，2007年每股收益0.39元。分配预案每10股派1元送2股转增8股。产品结构升级推动公司毛利率提升，公司在高端封装技术方面已取得全面突破，形成了FBP、SiP、WLCSP的产品梯队，带来了客户和产品结构的升级，开始进入世界一流封测企业的行列。公司目前正处在高速成长期，08年起业绩将持续有大幅度的增长。预计公司08-09年的EPS为0.71和0.95元。公司07年所得税率为33%，如果08年下降到15%，业绩将进一步提升。当前合理股价为21元。持有。

华仪电气（600290）：投资评级：卖出；期限：短线
总股本24402万股，实际流通A股10663万股，07年每股收益0.31元。公司07年风机营业收入4766万元，利润率11.62%，明显偏低。尽管风机行业发展前景广阔，但公司在该领域起步晚，在行业内缺乏竞争力。公司1.5MW风机样机迟迟没有出样，也导致在后续激烈的市场竞争中可能落后。当前估值水平较同类公司显著偏高，而公司却不具备核心竞争力和明确的成长性。自3月12日建议卖出后股价已下跌39%，但当前估值依然偏高。后市如产生技术性反弹仍建议卖出。

用友软件（600588）：投资评级：买进；期限：中线
总股本23138万股，实际流通A股13619万股，2007年每股收益1.6元。分配预案为每10股派10元转增10股。、公司的投资价值在于ERP行业的长期增长前景，中国ERP市场目前已进入较为成熟的普及时代后期，在这一阶段市场潜力仍非常大，同时企业的收购兼并将加剧，领先厂商将占据更多的市场份额，用友作为行业的龙头企业，未来的增长相对确定。公司近期公告与微软签署微软全球独立软件开发商合作伙伴备忘录，成为中国第一家也是目前唯一一家微软全球独立软件开发商合作伙伴，这是对公司致力成为世界级管理软件厂商所做努力和所具实力的认可。公司将能迅速启用微软的创新技术，更深层次地利用其平台基础，提高服务与解决方案的能力。公司连续5年市场占有率排名第一，发展路径清晰，我们预计，随着培植的多项软件业务进入收获期，公司销售收入将恢复快速增长态势。完整的产品线成为公司软件销售收入增长高于行业平均增速的主要驱动力。建议继续持有。

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