2008年美国人“炒股”如何缴税？

——美国人为什么不喜欢“炒股”？

武汉科技大学 董登新（教授）

　　美国人“炒股”主要缴纳两种税：一是资本所得税；二是红利税。2008年，美国人“炒股”如何缴税？（为什么美国人不喜欢“炒股”？因为长期投资可以享受税收优惠。）

　　（一）联邦资本所得税

　　在美国，“炒股”所得是分为两种情形纳税的，即短期资本所得与长期资本所得。联邦资本所得税也因此而分两类情形来征缴。

　　1．短期资本所得：严格按普通所得税税率缴纳资本所得税。

　　当投资者买入与卖出某股票的时间间隔不超过1年时（这种投资行为大概类似于我们中国股民所称呼的“炒股”或“短炒”吧？），该股票的买卖所得，被称作“短期资本所得”。

　　当短期资本所得为正时，按普通所得税税率（超额累进税率）征缴资本所得税。相反，当短期资本所得为零或负数时，则不用缴纳资本所得税。

　　短期资本所得税税率，根据炒股所得额的多少，采用超额累进税率，共分为6个档次的税级，它们的适用税率分别为：10%、15%、25%、28%、33%、35%。

　　2011年，美国联邦税务局拟将短期资本所得税税率“一刀切”为20%，并设定为统一比例税率。也就是说，在2011年以后的美国，凡是投资者“短炒”所得将要统一按20%征缴资本所得税。这一计划是在2003年作出的。

　　2．长期资本所得：分两档按优惠税率缴纳资本所得税。

　　当投资者买入与卖出某股票的时间间隔超过1年时（这大概类似于我们所说的“长期投资”吧？），该股票的买卖所得，被称为“长期资本所得”。

　　当长期资本所得为正时，则按优惠税率纳税；相反，当长期资本所得为零或负数时，则不用缴纳资本所得税。

　　长期资本所得税税率，仍然根据炒股所得额的多少，按普通所得税率分别优惠为两档征缴：

　　（1）当长期资本所得分别介于普通所得税税率前两档（10%、15%）时，则统一给予优惠税率5%征缴资本所得税。

　　（2）当长期资本所得分别介于普通所得税税率后四档（25%、28%、33%、35%）时，则统一给予优惠税率15%征缴资本所得税。

　　（二）州资本所得税

　　美国人“炒股”，除了需要缴纳联邦资本所得税外，可能还必须向州政府缴付普通所得税。大多数州没有设立单独的资本所得税。但是，大多数州都是将资本所得视作普通收入，并要求按州所得税率缴纳个人所得税。

　　（三）联邦红利税

　　对于上市公司的红利分配，原本规定股东将红利所得按普通收入缴付联邦个人所得税。但2003年对这一规定作了减税处理：即对红利统一征税15%，但只是一个减税规定，而且这一优惠政策将在2008年期满。届时，如果没有新的优惠政策对接上来，则红利税仍会恢复到按2003年前的规定缴付，也就是说，红利仍被视作普通所得并要按现行税率缴付联邦个人所得税。