私募基金和公募基金之间一个最容易理解也是最显著的区别就是对投资人群的定位不一样。简单点儿来说可以理解为:公募基金走的是亲民路线,而私募基金走的是高端路线。
公募基金面向的投资群体是广大普通老百姓,几乎没有投资门槛限制,可以说人人都能投。起投金额一般是1000元(含)以上,定投也有100元起的;但是私募基金却不一样,它面向的投资群体是特定的投资者,可以说是为高净值投资客户量身定做的基金产品,属于一种VIP服务。起投金额一般至少为100万,追加最低认购资金至少为10万或10万的整数倍。
从私募基金和公募基金的这一项差异上,我们可以很容易的看出两者的性质定位,那么私募基金与公募基金的区别有哪些?
1.公募基金受限较多VS私募基金灵活多变
公募基金在投资要求方面受限较多,对投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上都有严格的限制。
私募基金的投资限制完全由协议约定,例如,仓位能灵活掌握,可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。
2.公募基金船大难掉头VS私募基金小船好转向
公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,由于规模较大,通常持仓比较分散,虽然这样一来有效的分散了风险,但也很难取得超额收益。且公募基金在仓位上有严格规定,比如股票型基金,无论在怎样糟糕的市场上,公募基金都必须用至少80%的资产购买股票,从而被动地承担股价下跌的风险。
私募基金由于规模小,在投资操作及投资组合上可以根据市场实际情况随时进行调整,从而更容易规避趋势性的下行风险。
3.公募基金收益靠规模VS私募基金收益凭实力
公募基金公司的收益就是每日提取的基金管理费,与基金的盈利亏损无关。
私募基金的收益主要是收益分享,私募产品单位净值是正的情况下才可以提取管理费,如果其管理的基金是亏损的,那么他们就不会有任何的收益。一般私募基金按业绩利润提取的业绩报酬是20%。
4.公募基金要名气VS私募基金要长久
公募基金:可以通过广告、新闻炒作等方式来扩大知名度,只要能够做出名气,那么就有投资人买账,继而可以不断做大规模。
私募基金:追求的是更长久的利益,因此发行机构会更看重投资者的认可度,对自身产品的质量要求非常高,更注重绝对收益的多少以及对风险的控制。
5.公募基金怕“错过”VS 私募基金怕“做错”
公募基金最怕“错过”,其投资目标是超越业绩比较基准,以及追求同行业的排名。所以,一般公募基金即使出现大幅下跌时也不会主动降低仓位,生怕错过每次反弹机会。
私募基金最怕的就是做错,其投资目标是追求绝对收益和超额收益。因此,控制回撤是产品乃至是私募公司的生命线,安全垫、止损机制、仓位控制和大势判断都极为重要。
6.公募经理多是“小鲜肉”VS私募经理多为“老司机”
虽然从宏观上看,公募基金经理和私募基金经理的从业要求大致一样,但是不可否认的是,由于公募基金和私募基金性质上的差异,私募基金对基金经理的从业背景要求要更加的高。
单从年龄上看,公募基金经理要比私募基金经理年轻化,私募基金经理的从业经历通常在10年以上。
7.公募基金更公开VS私募基金较神秘
公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标,投资组合,产品净值等信息都需要定期披露。
私募基金对信息披露没有明确的要求,且由于追求的是绝对收益,其投资组合是基金经理的制胜法宝,更不可能公开。
以上对私募基金和公募基金不同之处的介绍,不难看出,两者之间还是存在着较大差异的。不过,两者之间也是有共同点的,比如均由银行托管,因此不用担心被暗地挪用。
私募基金和公募基金各有各的优势,需要根据自己的实际情况来进行选择哦,毕竟,适合自己的才是最好的,下表是公募和私募更直观的对比区别。
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