在正常市场条件下，以最简洁最富逻辑性的方式来反映趋势变化的图表形态，使用于股票，同时也适用于商品期货。这些图表形态有，头肩形，圆顶和圆底形，基本趋势线。事实上，趋势线在期货中更易确定而且更有用。另外一些图表形态类型，与股票短期交易或成群分散和积累相联系，在期货中出现的较少，而且对随后运动的方向和程度的预测基本不可靠，比如：三角形，矩形，旗形等。如前所述，支撑和阻挡线在商品期货中强度要小；有时、支撑和阻挡线似乎在很好的起着作用，但正如一般情况一样，实际上没有发挥作用。由于类似原因，缺口的技术意义也较少。
技术图表分析作为投资分析的一种方式，它的依据是基于三个假设，即：
1．价格反映市场一切；
2．价位循一定方向推进；
3．历史是回重演的。
根据第一个假设，技术分析时并不需要关注价位为何变动，只关心价位怎样变动。第二个假设是借用牛顿力学第一定律“在没有任何外力影响下，物体会遵循一定方向恒速前进”，价位就有如有形物体一样，也是会沿着一定方向前进，直到受到外来因素的影响。历史会重演则反映了市场参与者的心理反应。
技术图表分析的基本原理可归纳为以下几点：
1．价格是由供求关系决定的；
2．商品的供求关系又是由各种合理与非合理的因素决定的；
3．忽略价格微小波动，则价格的变化就会在一段时间内显示出一定的变化趋势；
4．价格的变化趋势会随市场供求关系的变化而变化。技术分析的基本方法就是以过去投资行为的轨迹为依据，考察未来或潜在的投资机会。
技术图表分析常用的工具有：
1.Ｋ线图
2.成交量
3.趋势线
4.移动平均线
5.图形分析法
6.缺口理论
7.波浪理论
什么是Ｋ线图
Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演进，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。Ｋ线根据计算单位的不同，一般分为：日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色表示）；当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。
由于Ｋ线的画法包括了四个最基本的数据，所以我们可以从Ｋ线的型态可判断出交易时间内的多、空情况。当开盘价等于最低价，收盘价等于最高价时，Ｋ线称为光头光脚的大阳线，表示涨势强烈；当开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，Ｋ线称为大阴线，表示股价大跌；当开盘价等于收盘价时，且上影线与下影线相当时，Ｋ线称为大十字星，表示多空激烈交战，势均力敌，后市往往会有所变化，当十字星出现在Ｋ线图的相对高位时，该十字星称为暮星；当十字星出现在Ｋ线图的相对低位时，该十字星称为晨星。综合Ｋ线型态，其代表多空力量有大小之差别，以十字星为均衡点，阳线为多方占优势，大阳线为多方力量最强，阴线为空方占优势，大阴线为空方力量最强。应该注意的是，投资者在看Ｋ线时，单个Ｋ线的意义不大，而应与以前的Ｋ线作比较才有意义。
有一条机械性的交易规则：无论何时，短期平均线移动到长期平均线下方、表明市场显示卖出信号。当短期线移动到长期线上方，则给出买入信号。当然，我们必须加上自己的判断，自己依据和约的交易量、正在形成的价格型态、下降三角形、矩形和“瀑布效应”等作出的判断。瀑布规则仅适用于经历了持久的主要上涨趋势或下跌趋势的期货合约。下跌趋势时，线性坐标图形呈现一轮近乎垂直的、为时几周或几个月的下跌——瀑布形态。价格巩固期随后形成，紧接着，三天移动平均值从下方穿过十天移动平均值。这是一个初步的买入信号，可以立即执行。无论怎样，在下跌价格运动中，前期收市价格低点紧下方必须设一防线。当三天移动平均从上部穿过十天移动平均时，持久的上涨趋势后会类似的给出卖出信号。瀑布买进或卖出信号一经发出，将一直有效，直至防线被一新的收市价低点所穿透。买入信号发出之后，随着三天移动平均线运动至十天移动平均线下方，将会出现可观的抛压及多头回补，这是因为假定紧急趋势反转信号已经给出，没准还是一主要趋势反转。无论结果如何，跟随性的技术分析都应采用常规方式。
期价的变化不外乎上升、下跌和保持原水平三种。一种商品的价格的上升趋势和下降趋势，可以从连接价格的最高点和最低点所构成的直线判断出来。上升趋向线，又称期价下跌支持线。只要期价下跌没有穿透这条线，期价上升的趋势仍不会改变。下降趋向线，又称为期价上升阻力线。只要期价不能突破下降趋向线，就认为下降的趋势还没有改变。我们绘画趋向线的目的，第一是要判断一个趋势的结束或一个新趋势的开始，捕捉购买或沽售的时机。第二是判断持仓时间，以便捕捉更大的获利空间。为了达到这些目的，我们就要分析趋向线的可靠性。判断趋向线的可靠性，我们可以从两方面来分析。首先是要明确市场的大势，趋向线上的点越多，意味着支持力或反压力就越大，也就是可靠性越高。其二，趋向线所跨越的时间越长，可靠性越高，效力越大。而买入信号和卖出信号又如何判断呢？在上升行程中，期价反复向上，但最终还是会回落并跌破上升趋向线，便出现沽出信号，表示一个上升趋势的结束各下降趋势的开始。相反，在下降行程中，期价反复下跌，最后会止跌回升，向上突破下降趋向线，出现买入信号。在实际交易中，破线的买人时机固然重要，但毕竟是趋势的转变，需要经历较长的时间才可能发生。而借助趋向线，我们还可以捕捉另一些买人、卖出时机。我们知道，期价会受各种因素的影响出现反复。在一个上升趋势中，可能由于某些政治的和经济的突发消息，导致交易者获利回吐，期价急转直下。但在一个上升行程未结束前，往往期价一跌近支持线，便有大量买盘，把期价托起，聪明的技资者会抓住这样的时机入货。当然，如果期价到达支持线不但不反弹，反而跌破支持线，哪就应当果断斩仓，加入抛售的行列。当然，应用趋向线还可以判断持仓的时间。持仓的时间可长可短，趋向线就是他们决定持仓时间的重要依据，在分析大方向的基础上，用已知胜率较高的技巧操作，见信号就坚决行动，决不做逆市单。
