考虑基本面的因素，并不是要求你去搜集市场上所有的影响价格变化的因素（有的人喜欢找一大堆数据来阐述他的观点，其实，真正有价值的数据只需要几个，别的都如人身上的汗毛，多一根少一根都无所谓的），也不是根据历史的数据得出价格是否合理，更不是根据别的不可确定的因素来替代你所交易商品价格的未来变化（比如，用股票的变化来判断铜）。它只要求你去关心这个商品所公布的数据，相关的政策，以及进入这个市场的资金规模。至于宏观经济因素，它只在大的价格周期中有影响，对于中小级别的行情没有任何意义，也可以说，绝大部分情况下，它对具体的价格没有任何指导意义。这些因素都是动态变化的，所以你必须跟踪了解。跟踪的目的在于发现这些因素的变化以及变化的程度，而不是判断它是利多还是利空。当市场处于利空状态时，伴随着价格的不断下跌，但只要利空的程度降低，市场就可能止跌。此时，市场还是处于极度利空状态，但价格可能已经不再下跌。只要利空程度不再发展或者减轻，市场就可能上涨。这就是所谓的市场利空，价格却开始上涨的根本原因。也就是说，是利多或利空程度的变化在导致价格上涨或下跌，而不是市场是否处于利多或利空状态。程度的变化比市场本身是利多或利空更加重要。
考虑基本面，主要考虑的就是价格水平是否和相关的基本面协调，价格是否已经透支基本面的因素，以及价格状态是否在严重影响和伤害相关的产业或者支持相关的产业发展。当一个价格在严重伤害相关的产业发展时，这个价格将无法维持。必须清楚，对基本面数据的理解和分析比掌握基本面数据本身更加重要。比如，第一次公布供求数据为：供给36，需求18，利空，对应的价格为2000；第二次公布的数据为：供给33，需求18，还是利空，但此时价格不仅不会跌，反而会开始上涨；第三次公布的数据为：供给30，需求22，还是利空，然而此时，价格不仅会涨，而且会大涨。利空程度的减弱，就是利多；反过来，利多程度的减弱，就是利空，而不要管它是处于利多或利空的状态。另外，跟踪这种变化，比掌握这个数据更加重要。
根据基本面的判断，我们可以得到以下的帮助，
1．市场是否还存在支持价格上涨的因素，如9月份的棉花，一直下雨，则支持价格上涨的因素还存在，
2．市场是否在失去支持价格上涨的因素，如进入10月份，棉花的供给短缺已经清楚，并且价格也相应的上涨了很多，
3．市场是否在透支利多因素，如棉花价格的大涨已经使纺织企业难以承受。在期货市场上，顶部和底部一定是市场透支所造成。根据这些基本面的判断，可以使我们减少不必要的交易，节约交易成本。
基本面分析只是客观的告诉你市场上发生了什么以及市场价格是如何反应的，在某些情况下，我们甚至根本无法从基本面上找到价格涨跌的原因，因为：
1．没有人可以全面、及时的掌握基本面情况。基本面包括很多内容，除了商品的供求关系之外，还有本国及全球的经济情况、政策、政治、军事、安全等因素，同时还包括天气、自然灾害等内容。可以说，不仅没有个人、甚至也没有机构能够全面的了解基本面情况，我们只能说谁了解的多谁了解的少而已，至于及时了解则更无从谈起。市场上永远存在对价格有影响而你又不知道的基本面情况，所以你所掌握的基本面资料永远不会是全面的。而不全面的、不及时的资料对交易来讲就是错误的资料，因为你所掌握的资料可能不一定能给你带来利润，但你所不了解的情况却常常会给你带来伤害。市场经常出现你无法理解的行情，那就意味着市场已经出现了新的你不知道的变化。市场上永远都有你不知道的情况时刻在发生。
2．基本面本身也是动态的、变化的，而不是静止的。基本面未来的变化和市场价格一样无法预测。未来的市场价格由未来的基本面情况决定，而不是由基本面情况决定，我们无法用所掌握的静态的基本面情况来分析预测未来动态变化的市场。很多人经常讲：基本面非常利多，为什么价格却下跌？价格已经跌破成本价了怎么还在跌？基本面一片利好可价格为什么不涨？他就是犯了用静态的基本面来对应动态的市场价格的毛病，他总认为基本面…….则价格就应该…….，认为基本面和价格之间必然存在这个因果关系。本质上来讲，确实存在这个因果关系，但问题的关键是你必须在全面及时的掌握基本面资料之后这个因果关系才真的存在。
3．基本面的变化永远赶不上市场价格的变化。其实并不是基本面的变化赶不上价格的变化，而是投资者了解基本面变化的速度永远赶不上市场价格变化的速度。市场趋势的改变肯定是因为市场本身的供求关系或整个经济周期发生了根本性的变化所导致，资金的运做不可能改变市场趋势。然而，在任何一次市场发生趋势性转变的时候，我们所能知道的基本面都还处于原来的趋势方向，市场已经改变运行方向了，但投资者还是把它看成调整而已，因为基本面还没有改变！一般要等价格往回走1/3甚至1/2的时候，我们才会开始担忧基本面是否发生改变了？市场是否转势了？具体来讲，现货企业感觉到很不舒服了，而期货投资者的高位头寸已经深度套牢了，这个时候各种基本面发生根本性改变的报道才会出现。比如今年的大豆和棉花市场就是这样的典型例子。
以上谈到的都是基本面分析的不足之处，或者说投资者对基本面的使用不当所造成的不利之处。其实，基本面分析有它自己的优势所在，那就是：基本面的情况不会轻易发生根本性的改变，市场一旦形成某种趋势，则这个趋势就不会轻易结束，它将运行相当长的时间，也就是说基本面的性质具有相对的稳定性，它不会跟市场价格一样天天变化。因为任何涨势的形成必然是由原来漫漫的熊势所导致。长期的熊势导致供给的减少、产能的萎缩和对这个行业资金投入的减少，这个过程是慢慢形成的。这种状态一直会延续到某一个时期市场突然感到商品开始供不应求了，这时价格第一个开始反应，那就是上涨，而价格的上涨带来利润的增加，企业又开始增加投入，而从开始投入到产品上市绝不是几天时间就能做到的。所以，只要基本面发生根本的改变导致新的趋势开始，则我们就可以认为趋势还将延续，此时若再配合一些简单的技术工具，你就可以很好的利用基本面的研究成果来形成真正的交易利润，这才是基本面分析最有价值的地方所在。
其实，基本面分析主要的作用就是使投资者更清楚的认识和了解市场状况，使我们能够更好的跟上市场运行的步伐，做出适应市场的交易策略，并根据新的情况来调整我们的交易计划，而不是预测市场的未来。在交易中，我们必须以价格为依据、以市场为中心来进行交易，而不能以基本面数据为依据、以自己的判断为中心来进行交易，因为我们所掌握的基本面数据肯定不是全面及时的，所以我们必须通过市场价格来检验我们的分析是否正确。基本面分析就好象是全面了解一个人的家庭背景、工作情况、年龄、社会关系等，通过这个研究来判断这个人未来的发展方向、前景和空间。而技术分析则就是和市场交朋友，它不管这个朋友的贫富贱贵，只要脾气相投就是好朋友。若你真能和市场交上朋友，则你就能理解市场的交易信号。技术分析就是通过读懂市场信号来交易的。
基本面和技术面分析的作用其实都是为了使投资者更好的了解市场，使投资者更好的跟上市场前进的步伐，并因此制定出适应市场情况的交易策略，而不是预测市场的未来。所以本质上基本面分析与技术分析是完全一样的，它们都不具有预测市场的功能，其本质都是使投资者通过了解市场来更有效的跟踪市场。
