一、市场热点轮番上演,缩量调整依旧延续
周一两市缩量反弹,早盘,股指探底回升,创业板领涨;午后中小创涨幅收窄,沪指收高。孔明发现,环保、电信运营、航天航空、电子信息、软件、通讯、医疗等行业涨幅居前,钢铁、煤炭、民航机场跌幅居前;概念股方面工业互联、国产软件、国产芯片、网络安全、创业成份、次新股、大数据等涨幅居前。孔明觉得股指缩量反弹,仍有调整需求。操作上,逢低关注国资背景的底部小市值股。
1、204家公司去年净利增长 周期性行业表现突出;截至3月15日晚中国证券报记者发稿时,沪深两市249家上市公司发布了2017年年报,净利润合计为1454.41亿元,同比增长52.24%。其中,204家公司实现归母净利润同比增长。孔明发现,有色、钢铁、化工等周期性行业增长明显。
2、原材料价格上涨整车厂转嫁压力 动力电池企业面临两头挤压;原材料价格不断上涨,动力电池产业链中、下游企业成本压力持续增大。从业绩预告及年报情况看,上、中、下游企业业绩分化明显。上游企业业绩大增,中、下游企业利润持续下滑。孔明认为,由于新能源汽车补贴退坡,小型企业已到盈亏平衡甚至亏损地步,2018年动力电池行业洗牌将加剧。
3、新经济迎春风拂面 “独角兽”与资本共舞;2018年开年以来,监管层不断表态支持“独角兽”登陆国内资本市场。3月15日,证监会副主席表示,中国存托凭证(CDR)将很快推出,CDR是解决两地的法律、两地监管的有效措施,有利于已上市、海外退市企业回A股上市。
热点上,工业互联概念大幅拉升:光环新网、佳讯飞鸿涨停,盈趣科技、东方国信、海得控制、东华软件、中恒电气涨幅居前。国产芯片涨幅扩大:兆易创新、江化微、全志科技、景嘉微、阿石创、江丰电子涨逾6%。国企改革午后异动:国投中鲁、瑞泰科技、华金资本涨停,中材节能、洛阳玻璃、际华集团、中国海诚、等直线拉升。孔明发现独角兽概念有所分化:银轮股份、华金资本涨停,九鼎投资、合肥城建、双林股份涨7%,天士力、大众公用、康力电梯、鲁信创投、隆平高科、复星医药等涨逾3%。
状态上,孔明认为上周大盘开始出现连续调整,主要是次新股及超跌反弹的逻辑受到证监会重拳打击游资操纵市场的冲击;国企改革主题和独角兽概念股近期走强,后市有望成为市场新的主线。但是,参照去年雄安概念股的走势,短线追高风险也快速累积。两会临近尾声,孔明预计A股将进行方向选择。今日次新股、环保、工业互联、国产芯片、国产软件、国企改革等表现强势。但市场量能不足,孔明预计仍有反复。操作上,继续关注国资背景的底部小市值股,尤其是其中的科技股。
操作上,股指或重回结构行情,轻大盘,重个股;热点轮动反复,控制仓位,高抛低吸为主。孔明建议短期继续关注独角兽、人工智能、锂电池、国企改革、雄安、科技股、超跌股等标的。此外,中期可重点关注年报(业绩预增、高送转、填权)、次新股。
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