周边市场
美国联邦储备委员会主席伯南克15日警告说,“美国的经济增长速度有继续放缓的危险”,而通胀水平则“正在经历继续上行的风险”。因投资者质疑联储救援二房贷巨头的能力,加之油价暴跌引发能源股的抛售,美股周二收低。道指下跌92.65点,跌0.84%。
宏观
“国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌15号在新浪长安论坛上表示:在国际收支失衡、全球物价上涨的压力之下,从紧的货币政策绝对不能变。但保持全年GDP9%—10%的增长、控制CPI上涨在6%—7%之内是从紧货币政策应掌握的力度。
高盛也发表研究报告指出,内地仍未有放松货币政策的空间。”
内地通胀率仍保持在7%的高位,即将出台的6月CPI数据,市场猜测在8.3%或8.8%.。都不是值得松口气的数字。时值夏季用电高峰,各地出现大范围供电缺口,受到政府严格管制的能源价格随时有上调可能,在未来几月若通胀水平稍有回落,也许政府会利用这个机会上调能源价格。基于此,货币政策也许会继续从紧,以控制通胀。
融资
“今年上半年上市公司融资总额为2490.72亿元,较去年上半年同比上升25.31%。其中A股IPO及再融资额均出现大幅下滑;债券融资比例大幅提升,占到了29.33%。”
今年比去年下跌了60%,融资额居然还有上升?管理层“呵护”市场的态度可见一斑!06/07中国A股连续两年蝉联全球融资冠军,不知今年会不会连坐。不过近期出现了一些松动的迹象,比如中国建筑,虽过会却未发行,也许是给市场一个机会舔舔伤口吧。
板块与个股
中国电信开始3G的招标,刺激相关个股走强,中卫国脉涨停。3G的投入对相关公司是实质性利好,指数的调整往往带来热点板块的切换,3G是有潜力的板块之一。但要注意甄别。比如象亿阳信通,主业是信息服务,但副业似乎比主业更来劲,关联交易如天马行空,这样的公司首先要提起风险意识。
据统计,受益于钢材价格上调,钢铁行业利润前五个月有较大幅度增长,同比达到50%左右,中报期间也许会有不错的表现。尾盘具有重组换股题材的长城股份(原ST长钢)突然异动,同时带动攀渝钛业和攀钢钢矾翻红。
600135乐凯胶片因产品提价逆市走强,涨价成为通胀背景下的常态,也是股价大涨的重要驱动,乐凯的走势值得关注。
随想
舆论把近两天的下跌归因于中报业绩不理想,但详加推敲却不尽然,为什么中期大幅预增的银行股成为领跌?昨天提到,分析师开始提高银行的盈利预测,现在银行和地产简直是过街老鼠,而仅仅10个月前还是市场的宠儿,公司并没有那么大的变化,产生变化的是投资人的情绪。
被人弃如敝履的也许是机会?这么说并不是让你去抄底,只是作为一个独立思考的投资者不能被舆论左右,要有自己的独立见解,既使是错。在已经下跌9个月,跌幅普遍过半的今天,再次大幅杀跌银行地产,其动机很值得怀疑。
事实上,近期的下跌,我认为主要有两个原因,一是受外围市场的影响,二是市场从2566点弹升以后本身具有二次探底的要求,而这才是最主要的原因!在“维稳的七月”篇里,已经分析过,七月整体的趋势应该是向上的,市场也具备这样的条件,把握住这个前提,则现在就是买点。
策略
中期继续看好,短期的下跌视为二次回探。今天最低2656点,离最低2566点只差90点,如果能承受这个止损,则明天一旦回抽则构成激进型的买点。对于稳健的投资者,等待一根中大阳线的确认再进场同样是合理的。