基金投资与社会责任

中国银河证券基金研究中心   王群航 
 

   上周基金市场中引起很大关注的一个话题就是有关基金公司是否在当前这个敏感时期故意净卖出股票、是否有刻意砸盘的行为，并且有几家公司随即成为了被市场重点猜测的对象。对此，笔者有如下观点供大家参考。 

   第一，根据中国银河证券基金研究中心的《中国证券投资基金2007年行业统计报告》，截止2007年末，公募基金资产管理总规模排名在市场前5位的基金公司是华夏、博时、嘉实、南方、易方达，这5家公司所管理的基金资产总规模分别为2479.92亿元、2215.85亿元、2069.77亿元、1929.54亿元和1721.69亿元，市场占比分别为7.57％、6.77％、6.32％、5.89％和5.26％。当相关消息出来的时候，笔者曾接到了很多电话的采访，并探寻是哪些公司有上述行为，一些资产管理规模大的公司不幸成为了依次重点怀疑对象。对于这些猜测，笔者无法回答，只是建议大家要以有关方面的公开信息披露为准。 

   第二，笔者在北京工作，但近期对上海地区的基金公司走访得比较多。根据笔者与北京、上海两地基金公司里各个方面基金从业人员的交流，笔者感到，无论是谁，大家的社会责任感都是很强的。这种由近期一些突发事件所引起的发自大家内心深处的真实情感流露，应该会在大家的具体工作中得到体现，包括主动维护市场的稳定。 

   第三，某媒体5月21日报道：“根据权威部门发布的最新统计数据，2008年4月，基金业管理的全部公募基金总份额从2.28万亿份下降到2.14万亿份，当月净减少1400亿份以上，为近一年来单月赎回份额的峰值。”四月份，新成立的基金有11只，总规模为221.83亿份。两项合计，四月份里开放式基金的总赎回量应该在1600亿份以上。这个数据的公布，可能会对市场带来一些影响，并波及到一些基金公司的投资运作行为。如果有基金公司因此被迫调仓，则属于合情合理的范畴。 

   第四，根据中国银河证券基金研究中心近期从多个角度、借助数据模型、利用多种数量化方法对于基金投资行为，包括行业、仓位等方面的动态跟踪情况来看，没有发现业内某些基金公司有明显的大规模净卖出情况，如华夏等基金管理公司。