大金庄客户实战操作内参0721

大金庄前言:
  今天走成这样，是否意味着对周末消息面的憧憬呢？事实上即使有好消息，也没人敢盼望，倒是加息与否成为几天来人们关注的焦点。因此基本可以宣布：市场二次探底成功，奥运行情展开。
     经济、业绩超预期是铁事实，价值低估是硬道理，机构仓位接近下限也是明摆着，外围连续造好更积累了不少反弹能量。说一千道一万，只有今天这种涨法才能给市场信心。我说坚持到底未必等于胜利，能忍受底部的折磨方成大事。而且奥运会近在咫尺，这种折磨不会没完没了。
    热点不热点有点无所谓，不是普涨就是轮涨，大部分个股都有机会，反弹起来各有各的理由：超跌、高成长、题材…能想到的市场都会替你想到，人人都憋了一股劲，此时不炒更待何时！别的不说了，希望这个周末大家好好轻松一下。
大金庄大势研判:
   大金庄一直提示的与港股接轨的含H股的A股涨势良好。今日交行铁建中铁等含H股A股的强势也已经从侧面表明了机构资金在悄悄的入场。
  14点16分大盘开始放量飚升，个人以为有两个可能的原因：一、对周末出台利好政策的预期。二、上午利用空头的惯性思维进行了又一次强力洗盘后，尾盘大单扫货，强力买入大盘蓝筹股。
   按照惯例，依然对深综指从技术上进行分析。自设主力轨迹（38，12）指标重修向上勾头，并创出新高，独门指标也在关键时刻开始走平。如果周一继续收出放量阳线，则可以认为一波中级反弹行情的筑底即将完成。
   从板块上进行分析，我认为社保重仓板块的走势值得关注。社保重仓指数自7月 3日见到最低点3223.17点，本次调整最低点3424.04点，与6月24日形成的左肩最低点3356.98点相比，其标准头肩底形态依然保持完美。现在右肩依然构筑之中，一旦后市放量冲破3774.1点的前高点，则头肩底的构筑即可宣告成功。今日其收盘点位是3609.9点
插曲:
恭喜陈浩老师成功抓住前波反弹行情,对大势精确研判只差近5个点,本轮也成功预测大盘谈弹,陈浩老师不但对大盘指数,个股临界点都能精确判断!与陈老师同步,远离亏损命运!
大金庄个股推荐:
广东明珠：中报大增,期待大顶铁矿注入
       广东明珠(600382)股指多次攻击30日均线无功而返,使场内短线客加入了"多翻空"的行列.周二两市股指高开低走放量下跌, 表明投资者已开始对奥运反弹行情预期降低.随着中报陆续公布, 现在比较期待的是中报行情,尤其是中报业绩大幅增长的个股.如广东明珠(600382)公司一季度净利润同比增长807.77%,更公告1-6月净利润与上年同期相比将发生大幅度变动.是确定中报大增的个股,宜提前布局.
   铁矿石暴涨 大顶铁矿受追捧
  宝钢与力拓的铁矿石谈判于6 月底落下帷幕,粉矿和块矿分别涨价79.88%.甚至于囤积铁矿石放上几个月, 可能就有不菲的利润,铁矿石价格疯涨可见一斑.广东明珠参股19.9%的广东大顶矿业拥有华南第一大铁矿"大顶铁矿",目前有储量约6000万吨,  约为43%的露天优质磁铁矿.该矿是国内罕见的量大质好,易采易选的露天富铁矿区, 储量高达1.6亿吨.大顶矿业目前铁矿石年产量200万吨以上.同时将副产锡锌等金属,具有生产成本低,核心竞争力强的优势,发展前景好.根据公司目前的参股情况,广东明珠增持,直至控股大顶矿业的股权明显符合企业未来的发展思路.  19.9%离20%有多远"
    特别注意,目前公司和大顶矿业是同一实际控制人控制的企业,实际控制人掌握了大顶矿业超过99%的股权,公司广东明珠参股大顶矿业19.9%,还有意增持大顶铁矿,据会计制度离合并报表的20%股权仅仅一步之遥,大股东仅需稍加运作,实现会计报表合并则业绩将出现爆炸式增长.如果实际控制人倾向实施大顶矿业整体上市,  那么操作过程并不存在实质障碍.持大顶矿业的股权,  一定程度上可视为大顶矿业整体上市的前奏.可见, 吸纳大顶矿业整体进入公司,明确铁矿石开采与销售在上市公司的业务定位, 有利于提升公司盈利能力, 增强经营业务透明度,减少关联交易,从而提升公司的投资价值,使包括实际控制股东在内的所有股东受益.
   市场中金岭矿业,同样是铁矿注入上市公司,受到投资者大力追捧,股价最高达497元以上, 虽经熊市洗礼现在的股价也在26元.现在广东明珠8元多的股价,更具黑马潜质,可予以关注.
飞乐音响：巨资参股券商 绿色照明概念
   在美股连续两天暴涨带动下，今日A股尾盘发力，市场呈现放量走高趋势，今日盘中券商和参股券商板块表现强势，成为短线市场的亮点所在，建议投资者关注飞乐音响(600651)，公司大力发展绿色照明产业，前景广阔，同时斥巨资参股券商。
    投资要点：
    一，巨资参股券商
   2008年7月1日公司公告称，股东大会同意出资1.44亿元参加华鑫证券增资扩股，增资后出资额合计为3.84亿元，持股比例仍为24%。华鑫证券截至07年12月31日，总资产为64.0亿元，净资产为9.26亿元。07年度主营业务收入为7.38亿元，净利润为4.75亿元。公司早在07年12月就出资2亿元收购华鑫证券2亿股股权，收购后持有其2.4亿股股权，占其注册资本的24%，成为其第二大股东。
    二，绿色照明概念
   公司大力发展绿色照明产业，2007年度全资子公司上海亚明灯泡厂07年实现了国际、国内、OEM三个市场的同步增长，销售收入为8.88亿元，比去年同期增长了20.9%，净利润为4567万元，比去年同期增长了7.1%，并且已经占到公司主营业务收入的60%，成为公司的支柱产业。2008年4月26日公告，为加大发展绿色照明产品的力度，董事会同意对全资子公司上海亚明灯泡厂有限公司增资5000万元，补充亚明公司生产经营的资本金。本次增资后，上海亚明灯泡厂有限公司实收资本将增加到2亿元。绿色照明产业符合国家产业政策，也是节能减排方针的一部分，未来发展前景相当广阔。2007年年报披露，公司08年将继续实行重点发展照明业务的战略方针。
    三，隐含创投概念
    公司的第一大流通股东深圳清华力合创业投资有限公司是作为一家具有高科技孵化器特色的创新投资企业，依托清华大学的技术和人才优势，充分利用深圳市发展高新技术产业的优惠政策，致力探索一种创新的商业投资模式。这使公司拥有了隐含的创投概念，作为市场上的主要热点之一，想象空间依然巨大。
    二级市场上，该股在前期的大盘反弹行情中累计涨幅相对有限，近期该股连续调整，短线也积累了一定的反弹动能，值得投资者密切关注。
三环股份：增发购资产 重走吉药路
在周四美股大涨的刺激下，周五大盘继续跳空高开，后在市场信心缺乏的影响下逐步回落。出人意料的是，尾市在以中国石化与中国联通等大盘蓝筹突然大幅拉升带动下，大盘被推动上行。市场人气迅速得以提升，其它众多个股均展开快速拉升，截止收盘两市仅有数十家个股下跌。当前不仅政策与舆论的暖风频吹，而尾市实实在在的拉大盘蓝筹护盘的举动，都透露出管理层与市场资金稳定股市的决心。随着全球股市的走好，A股市场又怎会默默无闻？我们有理由相信股市新的春天已经不远了。
    把握好当前的市场的热点仍是能否赚钱的关键。当前市场的最大黑马无疑就属吉林制药了，而吉林制药连续四涨停的动力来源就是：公司拟以8.3元/股发行不超过9亿股，购买青海省滨地钾肥全部股权和冷湖滨地持有的标的采矿权。定向增发收购优质资产，能大大提升公司的整体水平，而二级市场上的表现也充分说明了市场的普遍看好以及其未来的投资价值所在。因此与吉林制药具有同样题材的三环股份（000883），目前股价仅4元多，仍在底部，未来潜力巨大，值得投资者留意。
   三环股份（000883），公司拟向控股股东三环集团以7.52元/股价格购买其所持有的湖北三环汽车方向机有限公司90%股权和湖北凯天国际集团有限公司100%股权。收购集团资产后，公司有望构建从汽车零部件到汽车整车到汽车销售的完整产业链。公司通过本次交易购入资产，将三环集团下属盈利能力较强的汽配资产和汽车销售贸易资产纳入上市公司，能快速有效增强上市公司整体实力、提升公司盈利能力，极具投资价值。
   另外，公司新产品开发能力逐步增强，公司车桥厂实现新产品开发40多个，锻压机床厂完成锻压机床新产品开发和改型设计40余项，公司车轿产品结构已由中重型转向中轻型，开始批量打入客车市场。
  二级市场上，三环股份（000883），公司与当前连续4涨停的吉林制药具有同样的定向增发购买优质资产的题材。该股复牌后连续四个跌停进行补跌，风险已经充分释放，股价已经在底部企稳。而底部量能的不规则性放大，显示有主力资金吸货的迹象。
美达股份：类似“广州冷机”的题材
广东最大民企之一的东凌集团在入主广州冷机2年之后终于出手，将其持有的广州植之元油脂100%股权与广州冷机现有资产进行整体置换，广州冷机主营业务转为大豆油脂和豆粕的加工及销售，广州冷机近期逆市暴涨1倍多。在当今价值注入成为市场主流，全流通时代带来的市值放大效应，都激励大股东通过注入优质资产、集团整体上市等方式将自有资产逐步证券化，从而获得流动性溢价。广东另外一家著名民企天健集团已入主美达股份5年多时间，天健集团最赚钱的资产一直没注入，天健集团以装饰业起家，旗下最强势的资产是占地面积超60万平方米的广州“天健装饰城”，是全亚洲规模最大、最具发展前景的国际化装饰材料集散基地，犹如又一个华南小商品城。美达股份从事的锦纶业务备受油价和电价双重压力，股价一直在低位徘徊，而锦纶行业对天健集团来说又是外行，因此美达股份未来有望如广州冷机一样，获大股东来一次实质性的重组。
   广州市一直是小商品传统的集散地，后来被浙江义乌赶超了，并带旺了浙江的配套生产企业，小商品城股价高达近100元。广州市现重新规划，在沙太路这个传统的小商品集散地、货运场打造类似于义乌的华南小商品商贸城。天健集团于1998年开始经营广州“天健装饰城”，现有商铺几千间，年交易额超100亿元，预计在2010年之前完成市场改造，年交易额将达到400-500亿元，是广东省重点扶持升级改造的大型建筑装饰材料批发市场。在广东的高速公路上、出租车的车身广告上，到处可见“天健装饰城”的大幅广告。天健装饰城正以国际五金采购中心为起点，分期进行全面升级改造，计划于2010年之前改造成国际五金采购中心、木业交易中心、品牌装饰材料展贸中心、大宗装饰材料产品批发市场、商务写字楼、仓储中心、物流中心、加工中心及家居生态公园等九大功能区，成为华南最大的装饰材料商贸中心、价格中心、信息中心、物流中心，成为全国“现代装饰材料的航空母舰”，带动广东整个装饰、五金、水族材料、油漆涂料等产业蓬勃发展。广东的装饰材料、家具、五金、灯饰产业已在全球打响了“中国制造”的名声，天健装饰城有着强大的中高端客户群体，足不出户就有全球的客商找上门，动辄一单批发生意都上百万元，再贵的租金，企业也愿意租。
   天健装饰城升级改造将投资巨大，需要融资，那么天健集团会否考虑旗下的壳资源美达股份呢？当今价值注入成为市场主流，美达股份这个壳资源不好好利用，真有点可惜。从海印股份再到广州冷机等的事例可以看出，广东的著名民企纷纷走借壳上市之路，壳资源收购回来之后就会注入优质资产做大做强，美达股份已被天健集团收购，未来会否步海印股份、广州冷机等的后尘，不妨拭目以待。
七喜控股：产业中长期发展蛋糕丰厚
七喜控股（002027）3G服务承诺随着奥运的临近为相关概念股短期炒作带来机会，而3G产业的大势所趋又为行业上市公司中长期发展奠定基础。因此3G产业迎来的重大契机，行业的春天将给相关个股带来反复活跃的机会。周四以七喜控股（002027）为首的3G概念股逆势走强，更显其市场的吸引力。
    亮点一  如果没有北京奥运会，我国的3G可能还会推迟
　　七喜控股（002027）从近期看，中国兑现奥运3G服务承诺显然是近期3G概念股反复活跃的一个重要因素。科技奥运中，一条重要的承诺就是3G的实现。目前中国移动与三星电子已联合向北京奥组委交付了TD-SCDMA的通信服务及终端，这标志着基于中国自主创新的3G标准之一的 TD-SCDMA技术开始正式被北京奥运会所使用。如果没有北京奥运会，我国的3G可能还会推迟。当欧美等发达国家手机的通信技术早已启用第三代无线通信技术，奥运会的举办首先让通信技术和国际站在一条线上。
    亮点二 未来的几年里3G用户将迅速增长 预计占未来用户总数的40%左右
    七喜控股（002027）　从中长期看，电信业重组为3G启动构筑有效市场布局打下基础。重组使得资源得以充分利用，以避免垄断带来的运营低效率、服务低质量和技术低水平，同时避免过度竞争带来的规模不经济、交易成本高和行业管理难度大等问题，是建立3G时代有效竞争的必然选择。因为在未来的几年里3G用户将迅速增长，预计占未来用户总数的40%左右。
   亮点三 国内企业也将因为中国3G的实施获得5000亿的市场份额
　　七喜控股（002027）在中国拥有自主知识产权的3G标准后，网络建设和维护费用可以节省300亿元左右，国内企业也将因为中国3G的实施获得5000亿的市场份额，这将极大地促进中国通信企业的发展。产业中长期发展蛋糕的确丰厚，这将为行业相关上市公司带来显著的成长机会。             
    亮点四  七喜有超前眼光，提前布局3G手机生产
    七喜控股（002027）以生产计算机起家，近年昂然进军通信业，在接收了南方高科手机牌照和开发团队的基础上，生产独立品牌的七喜手机，并布局开发3G手机，七喜手机突出多媒体娱乐功能，尤其是音乐功能和拍摄功能，而未来的3G手机就是集多媒体娱乐功能之大全，七喜控股在此方面是捷足先登。手机生产讲究的是规模效应，成本控制，生产家庭电脑出身的七喜控股对成本控制有绝技，随着电信业重组完成，手机产品进入更新换代，具有3G功能的手机将担当主角，七喜控股有望把握住这次机遇，今年1月，原TCL手机总经理助理、万明坚的副手高斌已接任七喜手机业务部总经理，准备大展拳脚。公司董事长易贤忠表示自己对七喜的未来有十足的信心，“在有生之年绝对不会卖出所持的七喜股票”。
    亮点五 国内企业将因为中国3G的实施获得5000亿的市场份额
    七喜控股（002027）3G牌照的发放，对于手机产业链上的独立WAP商来说，电信重组预示着手机互联网的黑暗时代即将结束：随着手机网络的更快速、便捷和内容的更丰富，人们对手机上网也将越来越接受，该行业黎明的曙光就在眼前。我们预测，倘若应用和网络足够成熟，3G拥有足够的市场后，2G网络也许会像当初的模拟网络一样退出市场，“这样的话，中国将成为3G的天下，国内企业将因为中国3G的实施获得5000亿的市场份额，可以预见生产3G手机的公司前景非常广阔，业绩有望大幅提高。对于重点开发布局开发生产3G手机的七喜控股，投资者可重点关注。
南京化纤：油价下跌＋粘胶纤维涨价或催生新合成第二
大起大落的不只是中国A股市场，国际原油期货价格近日同样大涨大跌。上周五，纽约商品交易所8月份轻质原油期货价格盘中一度达到每桶147.25美元的历史新高，而本周二开始，这一品种却出人意料地剧烈波动，周三场内交易中，NYMEX原油期货8月合约结算价一度大跌9.26美元，这也是自1991年1月17日美国在第一次海湾战争开始空袭伊拉克当日暴跌10.56美元以来最大结算价跌幅，更令市场一片哗然的是，这一跌势在周四继续蔓延，甚至盘中一度跌穿了130美元／桶。原油价格持续暴跌之后，市场纷纷预期下游行业的成本将大幅降低，进而在A股的报复性反弹行情不可或缺地出现了原油暴跌受益概念，中国石化率领S上石化、S仪化、泰山石油等同门兄弟成为领涨市场的第一梯队。化纤是石油的副产品，我们认为，一直受困于国际原油价格高企的化纤板块，由于具有股价低、位置低、题材正宗的优势，有望成为新一轮反弹行情的领航者，其中南京化纤值得重点关注。
    1、打造纺织产业排头兵，产品价格小幅上涨!
    南京化纤，一个有着40多年历史的国有老企业，在过去的10年内，面对市场经济大潮，通过不断的重组与裂变，加大投入，提升技术，扩张为南京纺织产业的“排头兵”，进入全国乃至世界前列。公司主要产品“金羚”牌粘胶纤维产能达到45000吨/年，其中粘胶长丝年产15000吨，粘胶短纤30000吨，产品远销韩、日、越南以及欧美等国。公司还与国际巨头兰精的合作迅速提升势力。参股30%的兰精南京纤维公司一期工程年产6 万吨粘胶短纤，四期完工后将达到24 万吨产能，成为国内粘胶生产的行业龙头。通过与兰精的合作共事，不仅获得投资收益，而且可以从兰精的产业链运作上学到可贵的经验，促进自身竞争力的提高，技术实力的提高有助于向高端产品延伸。
    根据第一纺织网的专稿，7月中旬，粘胶纤维价格稳健上行，其中粘胶短纤1.5D*38mm（白）内盘中心价格从7月上旬的15500元／吨上升至7月中旬的16000元／吨，主流品种价格7月中旬呈现反弹的态势。在产品价格涨上的基础上，国际原油等主要原材料价格的下跌，将会进一步提升化纤企业如南京化纤的利润水平。
   2、搬迁凸显综合竞争力
  公司因南京城市总体布局规划，须将位于市区内的老厂生产能力转移到长江北岸的六合区红山精细化工园内，但这基本不影响今明两年的实际生产能力，因为新投产的法伯耳一期等产能将可填补大部分。而且，搬迁完成后，公司的经营性资产将获优化整合，且进一步打算借适度的扩张，届时达到年产13.2 万吨的能力，公司的综合竞争力随之更加突出。
   值得注意的是，搬迁后土地的含金量凸显。公司的老厂区于搬迁后将为土地开发打开巨大空间，这可视为长线价值支撑的又一大亮点。该处占地面积为32 万平方米，按照南京市的规划将以商品住宅布局。据了解，其所在地的栖霞区土地升值潜力较大，南京的地铁一号线将通到此地。按以往南京市的作法，国企土地拍卖收入的83％归企业所有，南京化纤若实施土地拍卖，则同样可获得较高的收益。根据目前南京市的土地出让情况，预计到时公司有望获得7 亿元左右的出让金，此外，针对搬迁本身，公司还可于三年内从政府那里分期获得总共三、四千万元的政策性补偿。
    从走势上来看，该股在年报送股之前走出了强劲的抢权行情，说明其股性非常活跃，极易受到短线游资的关注。在除权之后，该股的绝对股价仅有5元出头，在随大盘快速调整之后，本周五，该股再度重拾升势，走出了远强于大盘的加速反弹行情，后市在主力资金强烈的做多热情推动下，有望继续向上反攻。
江西水泥：实现区域并购整合 水泥巨头呼之欲出
   投资要点：
    公司近日发布中报业绩修正公告：预计公司2008年1-6月份净利润与去年同期相比大幅增长，增长幅度在200%左右。修正原因：产销量同比上升，市场需求稳中有升；第一季度公司投资收益带来的业绩增长所致。而强劲的业绩转折性提升将从08 年下半年开始体现，预计公司下半年业绩将集中释放。
   一、产能规模急剧扩张，助推业绩跨越式增长。
    目前公司水泥总产能已经达到1670 万吨，权益产能约1000 万吨。公司新建产能主要包括瑞金二期4000T/D 水泥熟料生产线、万年一条4500T/D水泥熟料生产线、永丰一条4500T/D 水泥熟料生产线、上高一条4500T/D 水泥熟料生产线，新建产能将在2008 年年底前后陆续投产，主要为2009 年及之后业绩贡献力量。此外，公司控股子公司南方万年青收购兴国水泥、东方红水泥、旋窑水泥各80%股权，收购万年丰水泥70%股权，收购华瑞建材所持瑞金万年青20.33%股权，合计权益产能约150 万吨。通过新建和并购两种手段，江西水泥的产能得以急剧膨胀，伴随产能扩张所带来的规模经济效应逐渐体现，公司将逐渐走上业绩快速增长的高速路。
   二、低温余热发电项目助力节能降耗。
    公司已有和在建水泥熟料生产线均将配套建设余热发电项目，对水泥生产这样的高耗能行业而言，能源的节约将意味着生产成本的下降。以万年、玉山两厂三条生产线实施余热发电项目改造为例，三套余热发电机组预计每年可发电7500 万度以上，折合节约标准煤3 万吨，减排二氧化碳7.2 万吨。非公开发行增强公司可持续发展后劲。2007 年11 月份完成非公司开发行，募集资金2.3 亿元，为公司扩大发展提供了强大的资金支持；另有控股股东价值8,740 万元的石灰石矿山资源注入，不仅进一步降低了关联交易，也为公司后续发展提供了矿山资源保障。
    三、迅速穿升江西省水泥业龙头老大
    2007 年，江西水泥引进中国建材集团作为战略合作者，出资1.4亿元参股南方水泥公司，以水泥行业整合者形象出现的南方水泥的发展目标是成为东南地区的核心企业，与中国建材旗下的中联水泥、北方水泥一起形成2-3 亿吨水泥年产能，占中国市场的20%。此外，江西水泥还与南方水泥合作成立江西南方万年青水泥有限公司，南方万年青目标直指江西省及邻近区域水泥市场的行业整合，进一步突出公司的产能优势和市场控制权优势。江西水泥已完成在江西大部分重要地区的产能布局。公司最近刚完成对赣南4 家公司的收购，有力控制了赣南市场。公司的产品向北销售至浙江温州，向东销售至福建等地，在上高的布局又可以防守住湖南市场的入侵，形成既可攻又可守的态势。另外，江西是较典型的半封闭市场，地形复杂，两点间直线距离短，实际运输距离长。省内水泥企业多分布在省份边界附近，水泥出省容易进省难，有效地保护了江西市场。作为江西省的水泥行业区域龙头企业，背靠江西省政府和省国资委的支持，并借助南方万年青这一强大平台，江西水泥在江西省及邻近区域的市场优势地位将更为巩固和突出。
    投资评级：
    公司半年报业绩远超市场预期，随着公司下半年产能的集中释放以及公司产品提价预期，预计08年公司业绩将呈现爆发式增长，因此，给与“推荐”评级。