为什么基金经理总是可以从容的买进和卖出,因为他们大多是用量化投资的方法。作为普通投资者来说,资金量没有机构投资者那么大,但并不是说普通投资者就不需要专业的金融知识。专业的知识在哪里都是必须的,跟资金多少无关,毕竟都是为了赚钱,付出才有回报,凭感觉无法打赢长期战争。
本文就为普通投资者介绍一个有用的公司--费雪方程式。
1+名义利率=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率)
假如一款理财产品的名义年利率为10%,1万元买入,一年后获得1.1万元。假设当年的通货膨胀率为5%,这就意味着一年后的1.1万元已经买不到一年前的1.1万元能买下的东西了,而只能买到前一年1.05万元的东西。
实际利率=(1+名义利率)÷(1+通货膨胀率)-1=4.76%
所以一年后的1.1万元相当于一年前的1.1万×(1-4.76%)≈1.05万元。
人们常用“通货膨胀”这个词来形容物价上涨,当你觉得100块买到东西越来越少,钱越来越不值钱的时候,就证明你的钱在贬值了。
我们知道,把钱放在银行里吃利息是不能避免钱包缩水的,那么买稳健的银行理财产品或者货币基金可以吗?答案是不行的,4%或者5%的收益率其实还不够。CPI(居民消费价格指数)最能反映物价变化,是衡量通胀的一大指标。而2016年12月官方公布的CPI指数为2.1%,比2015年12月物价上涨2.1%,如果按照官方的说法,2016年的通货膨胀率就是2.1%。
很明显,这数值太低了,因为CPI没有把房价考虑在内,要知道这两年除了虚拟货币以外,房价涨幅是最为牵动市场和人们情绪的因素了,而不含房价因素的CPI指数多年来变化比较温和,相对的滞后性就大了。所以一般认为,流通中货币的增加量减去财富的增长量,多出来的那部分就是通货膨胀的量,也就是说:
通货膨胀率=M2(广义货币供应量)增长率-GDP(国内生产总值)增长率
比如去年M2增速为11.33%,GDP增速为6.7%,那么M2增速-GDP增速=4.63%,再加上不定期的加息、缩表、变相加息等政策,如果想要保证资产不缩水,最低限度,我们的投资回报率起码要在5.5%以上。
所以应用费雪方程式,加上额外的因素,我们的年化投资回报率必须达到5.5%以上,我们才算赚到收益。因此,我们要睁大眼睛看看,到底哪些理财产品的年化收益率能达到5.5%?
最后,还要提醒大家一下,买理财产品,除了收益率,安全性应该放在第一位,买之前要做好充分评估,做到有的放矢,万无一失。
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