一、理性看待股指持续下跌,整理中底部区域趋稳!
周一早盘两市惯性低开,深市三大股指再创新低,随后银行、保险等金融股带动市场短暂反弹后继续下行,午后股指再次刷新日内低点。市场普跌,农药兽药、有色、国际贸易、食品饮料、医药、纺织服装重挫。概念股方面,煤化工、网络安全、国产软件、数字中国等涨幅居前,上海自贸、高送转、生物疫苗、猪肉概念跌幅居前。大盘反复筑底,短线关注流动性充沛的超跌品种;中线可关注底部国企改革股。
消息上,1、预期改善 人民币趋稳渐成共识;关键点位关键时刻,再度准确出手。央行8月3日宣布将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0调整为20%。当日,在、离岸人民币兑美元汇率盘中双双反弹逾600点,市场预期明显改善。
2、资本吃紧 中小银行再临补血难题;近日,各银行正尝试多种途径进行融资。分析人士表示,严监管下业务回表给银行带来资本补充压力。一些自身利润增长放缓银行的资本也难以及时补充。银行可通过发展轻资本的零售、中间业务收入等提升自身盈利水平。同时,融资工具有待进一步创新优化。
3、7月工业生产增速预计将回升 下半年经济有望平稳开局;自本周起,7月份主要宏观经济数据将陆续出炉。从六大发电集团耗煤量、粗钢产量等诸多高频监测数据来看,7月工业增加值同比增速将会加快,而受关税减税政策落地刺激,7月消费增速或出现回升,下半年经济有望平稳开局。
热点上,银行股护盘:吴江银行涨逾4%,成都银行、农业银行、张家港行、招商银行、江阴银行、农业银行、浦发银行、工商银行涨1%。
状态上,孔明认为中 美 贸 易 摩 擦 升 级,美 国拟对中国2000亿商品加征25%关税,人民币加速贬值成为市场重挫的外界因素。央行宣布自2018年8月6日起,将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0调整为20%,人民币从6.91回升至6.84附近。周一早盘大盘加速探底,随后在银行、保险、券商带动下回升。但板块轮动明显,券商股快速倒戈带动股指继续回调,午后深市再创新低,沪指跌破2700点整数关后略有反抽。就目前看,人民币连续贬值下央行终于出手,在稳汇率的前提下将汇风险准备金率从0调整为20%,这释放出了稳定市场预期的信号,对于短期市场的止跌也是有一定的刺激作用,也预示着指数底部区域进一步的明显。眼下,内外不确定性依旧,短期增量资金迟迟未能启动,市场缺乏趋势性反弹机会。但是,目前市场整体估值较低,指数下行空间也不大。所以,建议保持观望下,释放逢低做多个股,尤其是基建投资以及国企改革等关注度较高的标的,短期还可适当的博弈。
操作上,股指或重回结构行情,轻大盘,重个股;热点轮动反复,控制仓位,高抛低吸为主。孔明建议短期继续关注:超跌反弹、新兴产业(互联网、大数据、云计算、人工智能、软件和集成电路、高端装备制造、生物医药)、超跌股(防御性品种)等标的。此外,中期可重点关注年报、中报(业绩预增、高送转)、次新股。