【聚金之道】12.13金评：金银暴跌 市场格局可谓一夜惊变

基本面：

美元反弹，金价暴跌！周四市场格局可谓一夜惊变。在周五(12月13日)亚市盘前，金价甚至一度下跌逾2%至千二关口下方(路透数据显示最低触及1187.30美元/盎司)，目前则徘徊于1225美元附近。在多头连吹三天暖风之后，空军的一次夜袭便令行情完全扭转。

从基本面看，向好的美国数据令市场预期美联储将很快削减QE，而美国两年期预算协议在两党内达成也加大了美联储削减QE的概率，这均令金价承压。

美元周四全线上扬，因美国11月零售销售数据乐观，显示美国经济复苏更为稳固。美国商务部(CommerceDepartment)周四公布的数据显示，美国11月零售销售月率增长0.7%，创今年6月以来的最大增幅，预期增长0.6%，前值修正为增长0.6%；11月扣除汽车之外的核心零售月率增长0.4%，预期增长0.2%，前值修正为增长0.5%。总体来看，消费者支出活动的强劲增长与整个美国经济大环境的快速改善一致。

此外，美国众议院日内早间以332-94的投票比例轻松通过了两年期的预算协议，参议院或于下周进行投票。该协议将增加对大部分国内以及国防项目的可支配支出至1.012万亿美元。这项协议也包括在未来10年内削减赤字230亿美元的措施。美国两年期预算协议在两党内达成加大了美联储削减QE的概率。

目前，距离年内最后一次议息会议已经不到一周时间，而美国数据依然极为支持美联储及早缩减QE。尽管此前三个交易日，黄金空头回补一度令市场看到绝地反击的希望，但隔夜的大跌再度宣告，多头只是虚张声势，金价熊市格局未到逆转时。

本周初(12月11日)黄金曾一度突破11月末高位，令多头倍受鼓舞。然而，日内金价却意外大幅下跌25美元，并再度回到1230美元下方，看似多方又空欢喜了一场。

美国零售销售数据对美国经济增长起到十分关键的作用，同时也会推动美联储提前缩减购债。下周美联储即将召开12月FOMC会议，我认为如果其不在本月缩减QE，明年1月缩减的可能性将大大提高，特别是近日美国国会顺利通过了一个两年期的预算协议。

从黄金日图来看，近期的三连阳曾推动黄金上探1268.41一线(10-12月下行38.2%回撤位)，但最终宣告失败，这将极大的打击多方的自信心，并驱动金价重新下探上周1210.60美元的低位。

值得一提的是，目前多家投行再度集体唱空金价。渣打银行(StandardChartered)周四在报告中指出，因实际利率将在2014年逐步上升，令金价承压，因此预计明年黄金均价在1200美元/盎司。

摩根大通则下调2014年黄金价格预估10%，至1263美元/盎司。此外，美银美林周二在2014年展望报告中指出，预计2014年黄金价格将进一步承压，因美联储可能开始缩减QE将造成美债收益率上扬。该行预计明年黄金价格将触及1100美元/盎司。同时，该行认为明年黄金的整体表现将不及白银和铂钯。

从短线角度看，金价在大跌后能否重新守稳千二关口将显得至关重要。尽管日内亚市盘前的定盘价曾一度跌破该关口，但此后金价还是重新回到了1220美元上方。CompassGlobalMarkets董事长AndrewSu认为金价在1200美元/盎司时就会触底。他认为投资者们不敢让金价轻易跌破1200美元/盎司，在该位置下方黄金会反弹地很快。

黄金走势分析：

黄金昨日晚间呈加速下行走势，从日线来看，周初两连阳之后连续收取两根阴线，多空争夺之激烈可见一斑，日线依旧运行于下降通道之中，布林缩口，金价并再度跌落布林中轨以及MA5/MA10两根均线，附图指标MACD金叉负值放量，但红色动能进一步衰减，KDJ于50附近聚合之后向下发散，RSI走平运行于40附近，金笔点金认为日线多头的短暂反弹告一段落，空头重拾局面，下方支撑位于1212，切忌盲目抄底；从4小时来看，金价自测试1267.8美元/盎司之后处于小区间指标修复，伴随着MA5下穿MA10形成死叉，金价出现回落，伴随着欧盘时段跌破布林中轨1248，金价大幅下挫，回吐本周所有涨幅，4小时布林开口向下打开，MA均线空头排列，MA5以及MA10下穿MA120/MA60/MA30形成死叉，附图指标MACD死叉持续放量，KDJ运行于超卖区，RSI拐头向下运行于低位，金笔点金认为4小时空头势能依旧强烈，没有看见衰减的迹象，但指标超卖之后切忌盲目追空，待反弹再行跟进；从1小时来看，自周三开始，小时线布林严重缩口并走平，金价长时间处于小区间1252—1262窄幅整理，隔日亚盘时段更是将区间缩小至1252—1257之间，横有多长，竖有多高，伴随着欧盘时段的破位，金价大幅下挫并跳水，沿着布林下轨承压于MA5运行，美盘尾盘时段空头势能有所衰减，MA5开始走平，附图指标MACD死叉动能即将衰减殆尽，KDJ、RSI均粘合走平于低位，金笔点金认为小时线空头势能有所衰减。整体来看，黄金价格的反弹走势受到了极大的打压，整体的下跌走势得以恢复。日内需关注下方低点的支撑作用，并且关注对跌幅的修正。

黄金的日内交易策略：

1、亚盘时段，金价初见1229-1230一线做空，止损1233上，目标1225-1222；

2、若下方跌破1218反弹1222-1225一线介入空单，止损3美金，目标1218-1215；

3、上方成功站稳1235回踩1230-1232做多，止损1228下，目标1235-1238，在反手做空；

4、日内任意时段触及1212附近做多，止损3美金，目标1216-1218。

白银走势分析：

现货白银昨日晚间呈加速下行走势，从日线图上看，昨天白银由4000整数关口回落，直接击穿了所以均线及布林中轨的支撑，目前银价运行于布林中轨的下方，上方在布林中轨3900一线形成比较强的阻力，这将是日内我们重点关注的阻力位，破位后还将试探此前高点4000-4020一线，反之下方重点关注3750附近支撑，这一线不仅是布林下轨，还是上次回落的低点位置，预计要想下破这里需要有很强的动能才行；从4小时图上看，昨天连续两根中阴线把银价直接拉向了布林下轨附近，因附图指标上特别是KDJ超卖较明显，短线有反弹的迹象，上方关注MA60于3880附近的阻力，结合日线3880-3900将形成比较强的阻力，如果破位上方还有空间，但如反弹不成功银价再次下跌并带动布林带直接开口向下，下方见到3750的可能性很大，但是破位这里的话就有点难度了。整体来看，白银价格的反弹走势受到了极大的打压，整体的下跌走势得以恢复。日内需关注下方低点的支撑作用，并且关注对跌幅的修正。

白银的日内交易策略：

1、反弹触及3900-3920一线做空，止损3950上，目标3850-3820；

2、下方初见3800-3820一线轻仓做多，止损30个点，目标3850-3880；

3、下方意外跌破3750反弹3800-3820一线做空，止损35个点，目标3750-3720。

今日关注

12月13日星期五

18:00欧元区第三季度季调后就业人数(季率)前值-0.1%★

21:30美国11月生产者物价指数前值-0.2%/月0.3%/年市场影响★★

21:30美国11月核心生产者物价指数前值0.2%/月1.4%/年

23:30美国上周ECRI领先指标(至1205)★