荐 股指期货5月首现风险信号

股指期货5月首现风险信号

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　　市场呈现5连阳走势，而股指期货也出现了之前未有异动走势，而此时又进入到了经济数据密集期，对股民来说，事情情况变得复杂起来了，此时需要重新对市场行情进行分析，从而坚定策略。股指期货有两个新现象：第一个是振幅加大了，不再是类似之前那样的平稳的走势，而是盘中也开始有跳水，如果不是尾盘再度拉起，甚至出现翻绿的现象，这是5月来首次出现的；第二个是持仓开始异动了。玉名提醒过股民，双向交易时代不能仅仅盯着股市量能，也必须要看懂股指期货持仓，周三IF1305和1306合约都增仓近6000手，总计1.2万手，这是近期少见的持仓大幅增加的情况，毕竟下周就是股指期货交割期了，出现逆向增仓，这说明随着5连阳之后，多空分歧开始加大了，盘中的振荡走势仅仅是预演，这点股民要警惕了。
　　其实如今市场的分歧，主要还是对于后市指数运行模式的看法，因为近期外盘连续创出新高，而且不乏历史新高，所以市场也期待A股走出大反转的行情，但如今我们看市场既没有经济数据带来的利好支撑，又缺乏足够的资金面支撑，欧美日股市之所以能够大涨，就是宽松货币政策，尤其是我们看到随着波兰央行降息和澳大利亚决定降息25个基点至2.75%，创历史最低纪录。这意味着近一周以来有四家央行做出降息决定，欧央行和印度央行已经宣布降低利率。综合这些要素，玉名认为如今沪市量能仅仅保持在800亿元，市场存量资金也呈现持续外流，缺乏足够的外增资金，意味着市场难有大反转，此时关键就是主力资金的赚钱模式。
　　近期与沪指走势相反的是创业板指数再度刷新了反弹的新高。各大指数的分化，表明了板块个股走势的分化，结构性机会与风险并存，如冠豪高新等为首的一大批新兴转型股屡创新高，以中国石油为首的传统产业股却屡创新低，形成鲜明对比。而近期市场有两大类赚钱效应，一类是股指期货、ETF与权重股的套利效应。在《解套第一课》书中的“股指期货与ETF套利实战系统”中，玉名给大家详细介绍过该系统的使用，尤其是对于大资金来说这是非常典型的机会。近期走势上蹿下跳完全是金融、地产的频繁变脸所致，在权重股波动剧烈的情况下，一些反应迅速的资金可以利用衍生工具持续赚取收益。而短线我们看到股期持仓激增，而券商股率先出现下跌，这意味着权重来到前期套牢盘附近，很可能又会再现遇阻回落，甚至砸盘情况。
　　另一个类就是中小盘题材股。自主板指数春节长假后第一个交易日见顶之后，以创业板为代表的成长股就成为市场中引领人气的主线。创业板指数自春节后的累计涨幅超过了10%（而且还在本周创出了新高），同期上证指数下跌约10%。若以去年12月初的阶段底部计算，创业板指数连续上涨5个月，最高涨幅超过60%。这期间，有20只创业板股票价格翻番，过百只涨幅超50%。其制造的赚钱效应甚至超过了1949点时的银行股。而且玉名认为这样的情况还会继续持续，因为从外盘来看，在大的宽松背景下，科技、金融无疑是最为繁荣的，而从A股角度来看，由于没有资金面的宽松，流动性不足，金融活跃的概率很低，资金消耗不起，那么其是被超跌股所替代，尤其是类似酿酒、资源股、光伏产业股等经历过大跌的板块，会有更多的机会受到的资金的买入而形成波段式的机会。而科技板块，A股则是最容易被炒作的，因为其往往概念丰富，资金消耗量小，所创业板为首的中小盘股还是会轮番活跃，反复推动创业板指数的强势。
　　策略上，股民重视两点：第一明确中小盘指数持续新高与权重股中新低的背离现象，这提示了市场未来指数可能出现的异动风险点，即数很难再现大规模反弹行情，所以过分追涨，很可能带来的风险而不是机会。第二股民改变选股的模式，指数很难走出类似1949点式的行情，所以全面撒网并不适合，按照持续性来看，家电、汽车为首的消费板块无疑是持续性最好的，其次就是中小盘股的概念股，但其操作难度很大，因为题材切换很快，次之就是玉名给大家介绍的超跌板块，酿酒、光伏、资源股等，依然值得股民继续关注，而页岩气、天然气也是中长期的机会所在，明确方向规避风险就能够更好赚钱。