中金访谈:9月伊始,A股一扫8月震荡格局强势上攻,市场人气全面回暖,沪指、中小板指、创业板指纷纷创出新高,两市量能也同步放大。在A股上演逼空行情的当下,您看好哪些板块的机会?踏空者又该如何操作?
梅小升:首先说这一轮行情的性质,基本上市场对本次行情都有一个共识,即是一轮大行情,到底有多大,各有各的说法。我在很早以前说过创业板走完C浪之后便会出现牛市,只不过沪深主板走得更强势一些,在创业板当时下跌走C浪的时候,开始强势拉升,直接导致了创业板C浪的衰竭,这其实是强势表现,个人认为是牛市的初期。既然认为是牛市初期,它就有两层意思,一是中长期A股市场都会一直看好,另一层意思则是牛市初期后面还会有反复。就目前来看,认为行情在2350-2400便会有阻力,简单的可以将大盘再出现一个向上跳空缺口作为指数行情的第一波末端标志。因为此前2135、2268两个缺口分别为突破性缺口和持续性缺口,这意味着后面可以简单认为只要再有一个向上的第三个缺口,即可认为衰竭性缺口出现。至此,第一波行情可能就会暂告一段落,需要开始适当减一部分仓位。板块方面,蓝筹里面个人主要是看好有色券商,但是短期内这两个板块也是第一轮行情的末端,要进的话最好等第一轮拉升结束之后的调整再做,而题材股之中,军工、软件、传媒、环保等,这些是主力资金介入较深的股票,都可以反复操作,其他如3D打印、苹果手机、特斯拉等等概念则多是脉冲式机会。就短线而言,题材股机会应该要大于蓝筹股,如果确实有踏空的,建议从这些题材股里找一些尚未起涨的,后面还有补涨要求的股票,个人不太建议追涨操作。
中金访谈:周四晚间欧洲降息了,有分析认为超低利率的欧元将流入人民币进行套利,您是怎么看待欧洲降息对于中国经济以及中国金融市场的影响?
梅小升:欧洲降息主要是与其自身经济发展相关,欧美发达国家基本上都处于经济零增长阶段,此前便一直是以超宽松货币的政策来对其经济进行刺激,尽管本次降息有些意外,但从大的方向来看,也在情理之中。欧洲作为第二大经济体,其降息动作虽然对美国影响不大,但是对中国市场也还是有一些影响,这主要是由于中国市场目前仍是新兴市场,欧洲降息对出口贸易会有一定影响,同时在一定程度上会刺激人民币升值。目前,中国国内货币政策较为复杂,一方面经济增速有所下降,需要更为宽松的资金面来支持,另一方面物价不断攀升,小通胀格局又需要收紧货币政策,这其实是比较考验中国管理层的智慧。个人认为,本次降息对中国经济影响不会太大,中国自从2008年之后便开始由以前的依靠出口为主开始转型,并且不断扩大内需,目前来说还是卓有成效的。而对中国金融市场的影响,个人认为主要是看后期央行会否跟进降息,其实如果仅仅就A股而言,如果能够跟进降息,其实是一个利好消息,会推动更多的资金进入到资本市场。
中金访谈:本周央行开闸上市房地产公司发行中票,您是怎么看待央行此举的用意以,它对于以房地产为首的整个产业链有何影响,投资者如何挖掘其中的投资机会?
梅小升:这对上市地产公司而言是一个实质性利好,其原因主要在于一定程度上解决了其融资问题。目前楼市拐点已现,基本上也是成为共识,个人虽然认为不可能出现崩盘式下跌,但缓步下行对地产商而已同样也是致命打击,其中最危险的莫过于资金链的断裂,这个问题稍有常识的也都清楚,也正是因为如此,所以楼市稍有松动,各地政府便开始加大政策松绑的力度,主要还是为了防止楼市过快下行而给宏观经济带来的伤害。就投资机会来说,个人认为这个消息虽然是利好,但是并不能逆转楼市下行的趋势,因此对整个地产板块而言,机会并不多,如果真要深挖,其方面上无非是两种,一种是实力雄厚,未来地产行业会出现加速并购,那些吃小鱼的大鱼可以适当关注,另一种则是积极谋求转型的地产,也可以适当关注。
中金访谈:军工领域改革再提速,有消息称,军工科研院所改制细则将于10月出台,之后将进行分类改革和试点。在资本市场上,军工板块个股持续活跃,获得大量资金追捧;您认为军工板块的炒作背景是什么?行情还会持续下去吗?如何挖掘其中的投资机会?
梅小升:军工板块之所以被炒作,有几个方面的原因,一是军工行业的重组催生了一些牛股,例如成飞集成,进而直接引爆了整个军工板块;二是随着周边国家对我国的不断骚扰,尤其是前期南海局势,中国加强军事力量势在必行;三是国际局势复杂化,尤其是俄乌局势及中东局势的复杂化,使得军工概念不断持续走强。
对军工板块,个人认为后期还会持续,其原因不仅仅在于上面我所说的几个方面,最为关键的一点是主力资金介入较深,一般资金介入深的板块不会是短短一波行情就会结束,后期还会被反复炒作,本人实盘目前就是持有的一只军工主升浪股票。
军工板块的机会,主要还是三个,一是前期大涨之后调整充分的,例如成飞集成、北方导航,这些股票如果节奏把握得好,短线获利是较为丰厚的,但是必须要踩准节奏,另一个则是已经步入主升的,例如以航天长峰为首的航天系,以中航动控为首的中航系,最后一类机会则是一些低位的尚未出现大幅拉升的军工概念股票,例如为军工企业提供零部件的,与军工企业密切合作的等等,这就需要自己深入挖掘。
中金访谈:最近市场对标的重组预期的渴望不亚于06-07年那波牛市;停牌重组不管成功与否,差不多连续一字板;有的比重组成功的更疯狂,更有甚者南天信息停牌重组失败复牌,还跑出翻番行情;您是怎么看待这种现象的,对于如何挖掘重组股您有什么可以跟投资者分享的?
梅小升:重组股在这一轮行情当中走得确实比较强势,也算是轰轰烈烈了,因为连续一字板之后只要有7个涨停板,就基本上是翻倍。但从实际操作来说,重组股的猎取,运气成份更大一些,机会是可遇不可求。通常并不太建议花心思专门去找重组股,不过如果真要进去深挖,倒也有一些技巧,最常用的一种是找前期重组失败的,之后又经历了很长一段时间横盘的股票,这一类往往容易出现重组机会,另一种则是寻找控盘程度高、盘子不大、独立行情非常明显,且前期有过拉升,近期振幅不大(重组前20个交易日波动不能超过20%)、完全独立运行的股票,这一类股票也容易出现重组可能。
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